Glass-Steagall Act

britannique de l’assurance Vie est détenu par les courtiers. Leur part de marché est passée de 40 % en 1992 à 54 % en 1999. Les réseaux salariés jouent également un rôle important, sur un marché entièrement réglementé par le « Financial Services & Markets Act » (FSMA), qui impose des conditions très strictes de commercialisation. De fait, les banques n’ont pas réussi à pénétrer le marché : leur part a plafonné à 15 % au début des années 1990, et est de 9 % environ aujourd’hui. Même si des partenariats entre

en or. En 1863, le National Banking Act assure que la convertibilité des billets est garantie par l’Etat. Mais une grave crise bancaire intervient en 1893 qui se stabilise grâce à l’intervention de J.P. MORGAN qui viendra à la rescousse du système, à nouveau, en 1907, à la suite d’une crise de spéculation. Suite à cette crise de 1907 qui avait créé une panique bancaire, le Congrès élabore un nouveau projet de banque centrale. Le Federal Reserve Bank Act est voté et est promulgué par le président

: - dévaluation du dollar en 1934 par le Gold Reserve Act, après plusieurs mois de flottement contrôlé. Le nouveau cour officiel s’établit à 35 dollars pour une once d 31,1 grammes, et correspond à une dévaluation de 41%. Elle permet d’accroitre d’un cinquième la circulation fiduciaire. Cela permet de créer une légère inflation de reprise en allégeant le fardeau de la dette et de favoriser les exportations. - Banking Act (Glass-Steagall Act) de 1933 permet un contrôle plus strict des organismes

successivement des banques et du contrôle de l’acticité bancaire. A) Les Banques Traditionnellement, il existe deux types de banque à savoir les banques de dépôt et les banques d’investissement. Cette disposition est directement inspirée par le Banking Act que le président Roosevelt avait fait adopter en 1933, après la crise de 1929. Cette loi consacre le principe de la spécialisation bancaire. Des lors, les banques ne pouvaient utiliser l’épargne qu’elles collectaient que pour prêter aux ménages, aux

parfois l'assurance, la gestion de fonds de placement ou d’autres activités financières. Fréquemment, ceux-ci rattachent à la filiale banque d’investissement les activités de banque d'affaires. Aux États-Unis, le Banking Act de 1933, plus connu sous le nom de Glass-Steagall Act, a imposé une stricte séparation entre les activités de banque de détail, qui reçoit les dépôts et qui effectue des prêts et de banque d'investissement, qui réalise des opérations sur titres et valeurs mobilières. Adoptée

réformes : 15 lois sont votées. ¤ Mesures bancaires - L’Emergency Banking Act en mars 1933 : procédure qui rouvre les banques qui ont fait faillite avec un potentiel de viabilité et sous la tutelle de l’Etat. - Le Securities Act en mai 1933 : volonté de contrôler la finance, la spéculation est limitée (création d’une commission de contrôle en 1934) ainsi que les avances (courtiers). - Le Glass Steagall Act en juin 1933 : impose une séparation nette entre les banques d’affaires et les

protectionnisme (effondrement des deux tiers du commerce mondial entre 1930 et 1933) 2. Concernant les politiques face à la Grande Dépression - interventionnisme américain qui prend différentes formes (sous la présidence de Hoover) o Glass Steagall Banking Act : interdit les fusions et affiliations entre banques et sociétés d’investissement : mise en place de barrières étanches pour éviter qu’une panique boursière n’entraîne l’effondrement de tout le système financier (csq positive : retour à

foreign markets 24 hours a day. Trends Industry Consolidation  In recent years, investment banking has witnessed a rush of cross-industry mergers and acquisitions in recent times, largely due to the late-1999 repeal of the Depression-era Glass-Steagall Act. The repeal, which marked the deregulation of the financial services industry, now allows commercial banks, investment banks, insurers, and securities brokerages to offer one another’s services. As I-banks add retail brokerage and lending to

(emprunts obligataires, dons issus des actionnaires) ( Crédits à long terme ou prendre des participations dans les entreprises. Au EU en 1933 (pdt crise de 29) Le Glass Steagall Act crée sous Roosevelt oblige de faire la séparation entre les banques de dépôt et banques d’affaires. En 1999 Clinton abroge le Glass Steagall Act. Il voulait rétablir la concurrence avec les banques européennes car en Europe cette séparation n’existait pas et les gdes banques européenne en avait profité pour devenir

sur les matières premières. De plus, le gouvernement américain a mis en place une politique d'accession à la propriété qui a encouragé les banques à faire des prêts à des ménages en réalité non solvables, en particulier par le Community Reinvestment Act[réf. nécessaire]. Les organismes semi-étatiques Freddie Mac et Fannie Mae ont été incités à fortement abaisser leurs critères de sélections aux prêts hypothécaires.[réf. nécessaire] En 2006, la Fed, au début du mandat de Ben Bernanke, a augmenté son