Interbank offered rate

les pièces et billets ne remplaçant les monnaies nationales qu'au 1er janvier 2002, fin de la période dite de transition. La valeur de l'euro a été fixée définitivement le 1er janvier 1999. Elle est de 1 euro = 6,55957 francs. EURIBOR: Euro Interbank Offered Rate (en France TIBEUR - Taux Interbancaire Offert en Euro) Taux de référence interbancaire européen qui s'est substitué aux indices nationaux des Etats de l'Union Européenne. En France, il remplace le PIBOR (ou TIOP) qui était le taux de référence

financer sans passer par le crédit bancaire. On notera toutefois que le montant minimum des billets de trésorerie est de 152000 € ; cela limite donc l’accès au marché monétaire aux entreprises de grande taille. Exemple : L’Euribor 3 mois (Euro Interbank Offered Rate) est le principal taux d’intérêt interbancaire du marché monétaire de la zone euro. Il détermine les conditions auxquelles les banques se prêtent des liquidités à cette échéance. L’Eonia (Euro Overnight Index Average) est le taux de référence

Initial public offering (introduction en bourse) IS : Impôt sur les sociétés ITM : Introducteur-teneur de marché IFRS : International Financing Reporting Standard (normes comptables internationales)L LBO : Leverage buy-out LIBOR : London interbank offered rate LIFFE : London international financial futures exchangeM MATIF : Marché à terme international de France MBA : Marge brute d'autofinancement MBI : Management buy in MBO : Management buy out MEDAF : Modèle d'Evaluation des Actifs Financiers

......................................................................... 19 2. Comment se forment les taux ?............................................................................................ 21 3. Le taux de base bancaire (TBB) ou prime rate .................................................................... 22 III. Actualisation et actuariat ............................................................................................................... 23 A. Principe d’actualisation.

situation. CHÔMAGE CONJONCTUREL Chômage résultant d'un ralentissement de l'activité économique dans un secteur ou dans l'ensemble de l'économie. CHÔMAGE D'ÉQUILIBRE Taux de chômage qui n'accélère pas l'inflation (NAIRU, non accelerating inflation rate of unemployment, en américain) Pour un état donné de la rentabilité des entreprises, il est atteint lorsque la hausse du salaire réel est égal à celle de la productivité du travail. Les conditions dont il dépend montrent qu'il n'a rien de " naturel

capitaux à cours terme) . Il y aura des opération de prêt a court terme moyennant un taux d'intérêt (le taux d'intérêt du marché monétaire IMM) celui de 24H s'appelle Euro Overnight Index Average (EONIA), ceux de 15% c'est Euribor (European Interbank Offered Rate). e taux interbancaire = coût de refinancement des banques, il sert de base pour calculer les taux d'intérêt que les banques vont demander a leur clients emprunteur (se refinancer et va revendre avec un taux un peu plus élevé) le principal

: Finances. ♦ Définition : Contrat par lequel les partenaires concluent qu’une opération sera réalisée sur la base du taux de marché constaté au moment du dénouement de celle-ci, à une date fixée dans le contrat. ♦ Équivalent étranger : delayed rate settlement (DRS). Source : Journal officiel du 22 septembre 2000. 5 accord-cadre frame agreement, frame-agreement [Banque et Bourse] Source : Traduction proposée par la CSTN ÉFICAS. accord de règlement ♦ Domaine : Assurance. ♦ Définition

». C'est une approche de l'économie qui ne se contente pas de produire, mais qui prend en compte, dans le domaine social, les exclus et les plus défavorisés (protection sociale, transferts sociaux etc...). Euribor Euro lnterbank Offered Rate. L'Euribor est, avec l'Eonia, l'un des deux principaux taux de référence du marché monétaire de la zone euro. Il fait partie des nombreux taux « IBOR ». L'Euribor 3 mois sert de base au deuxième plus grand marché de taux d'intérêt de la zone euro

trouve même sur les marchés monétaires des pays émergents, sont incontestablement : • le change à terme, ce qui correspond a un prêt virtuel dans une devise et à un emprunt virtuel dans une autre devise; • et les FRA, acronyme de Forward Rate Agreement, contrat de gré à gré permettant de fixer un taux interbancaire dans le futur, par exemple un taux à 3 mois dans deux mois. Ensuite, sur les marchés monétaires les plus importants, on a : • les swaps de taux d'intérêt, c'est-à-dire

taux moyen pratique au jour le jour sur le marché monétaire. Il résulte de la moyenne pondérée de toutes les transactions au jour le jour de prêts non garantis réalisées par les banques retenues pour le calcul de l'euribor. -L’EURIBOR (EURo, InterBank Offered Rate) donne un taux moyen pour les échéances allant d’une semaine à un an. Il est calculé en effectuant une moyenne quotidienne des taux prêteurs sur 13 échéances communiqués par un échantillon de 57 établissements bancaires les plus actifs de