Interbank offered rate

produit physique. Y est, de ce fait, souvent exprim´e proportionnellement au prix, sous la forme Y (t, T ) := δ(t, T )S(t), d’o` u le terme de rendement. Remarquons que, dans le cas de l’or, ce rendement est directement observable ; on l’appelle le lease rate, qui correspond en fait a ` la diff´erence entre le rendement d’opportunit´e et le coˆ ut de stockage, et c’est de cette mani`ere que les prix a ` terme de l’or sont cot´es a ` Londres. 7.2.3 Report (contango) et d´ eport (backwardation) Une courbe

physique. Y est, de ce fait, souvent exprim´ proportionnellement au prix, sous la forme e e Y (t, T ) := δ(t, T )S(t), d’o` le terme de rendement. Remarquons que, dans le cas de l’or, ce rendement est u directement observable ; on l’appelle le lease rate, qui correspond en fait a la diff´rence entre le rendement ` e d’opportunit´ et le coˆt de stockage, et c’est de cette mani`re que les prix a terme de l’or sont cot´s a e u e ` e ` Londres. 7.2.3 Report (contango) et d´port (backwardation) e

crise des subprimes ? Le terme subprime est un dérivé de prime lending rate, qui est le taux d'intérêt accordé aux emprunteurs les plus fiables. Prime lending désigne ainsi le crédit accordé aux emprunteurs fiables, et subprime lending le crédit accordé aux emprunteurs à risque. L'écart de taux (exprimé en points de base), c'est-à-dire la différence entre le subprime lending rate et le prime lending rate sert à payer le risque supplémentaire pris par les investisseurs quand ils décident

forte saisonnalité de l’activité. Le plan de remboursement doit être adapté au cycle de l’activité de l’entreprise. Le crédit « spot » : est un découvert de courte durée matérialisé par des billets financiers à un taux égal à l’euribor (Euro Interbank Offered Rate) ou à un taux du marché monétaire selon la durée, plus une marge de 0,20 % à 1,50 % en fonction du statut financier de l’entreprise. A la différence du découvert, aucune commission n’est perçue. Dans le cas des crédits « spot » indexés sur

(2011) «  Global liquidity – concept, measurement and policy implications »,CGFS, document de travail, n° 45, novembre. Della Corte (P.), Sarno (L.) et Sestieri (G.) (2012) « The predictive information content of external imbalances for exchange rate returns: how much is it worth?  », The  Review of Economics and Statistics, MIT  Press, vol. 94, n° 1, p. 100‑115, février. Dooley (M. P.), Folkerts‑Landau (D.) et Garber (P.) (2004) «  The revived Bretton‑Woods system: the effects of periphery

plus des banques américaines, japonaises et helvétiques. En France, le T4M (Taux Moyen Mensuel du Marché Monétaire) est la moyenne mensuelle de l’Eonia et le TAM (Taux Annuel Monétaire) est la moyenne annuelle du T4M. - Euribor (EURo InterBank Offered Rate, en français Tibeur-Taux InterBancaire offert en EURos) créé en 1999, est le taux interbancaire offert entre banques de meilleures signatures pour la rémunération de dépôts dans la zone euro. C’est le taux d’intérêt moyen auquel 57 banques

je pense que le juriste est mieux équipé que l’économiste ; le point de départ du raisonnement est toujours une question de qualification juridique. » Il entame, en 1978, sa carrière de juriste fiscaliste auprès de la « Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (S.W.I.F.T.) » où il est en charge des aspects fiscaux liés au développement géographique de la société. « Pendant seize ans, j’ai passé à peu près 50 % de mon temps à voyager de par le monde et à gérer au plan fiscal

En % Janvier 2007 Avril 2007 Juillet 2007 Octobre 2007 Janvier 2008 66 CONSEIL D’ANALYSE ÉCONOMIQUE c. Spreads ABS 1 000 Asset-Backed Fixed&Floating Rate Index 800 ABS Asset-Backed Securities - Home Equity - Loans Floating Rate (AAA) ABS Asset-Backed Securities - Home Equity Loans - Fixed Rate (AAA) 600 Asset-Backed Securities Master Index - BBB-AA Rated En points de base 400 200 0 2004 2005 2006 2007 2008 d. Spread contre swaps des covered bonds 40 30

majoritaire au risque corporate et non financier, absence de mécanismes de collatéralisation dans les contrats dérivés) expliquent qu’ils aient été impactés relativement tardivement par la crise, après la faillite de Lehman Brothers. ARS (auction rate securities) Obligations dont le taux d’intérêt est fixé par enchères (adjudication à la hollandaise), émises par des collectivités locales, par des groupes publics ou parapublics. Bâle I (les Accords de) Dispositif prudentiel établi en 1988 par

les sorties de stock au coût de l'article le plus ancien dans le stock. En période d'inflation, elle permet de dégager un bénéfice plus élevé que les autres méthodes de valorisation des stocks. FRA (pour plus de détail voir Forward Rate Agreement) Voir Forward rate agreement Faillite (pour plus de détails voir page 675, chapitre 54 du Vernimmen 2002) le terme de faillite est essentiellement utilisé en langage commun pour désigner une procédure collective de redressement judiciaire ou de liquidation