La Désintermédiation Bancaire

Le système bancaire et financier Gunther CAPELLE-BLANCARD Conférences au Collège de Bruges PLAN Le système bancaire et financier • L’intermédiation financière • Les raisons d’être de l’intermédiation financière • Comment les systèmes financiers évoluent-ils ? Lectures • Lecture obligatoire : – Capelle-Blancard G., Couppey-Soubeyran J. et de Boissieu Ch., 2006, Le système bancaire et financier, de Boissieu Ch. (dir.), Les systèmes financiers, Economica, 2ème édition. Chapitre 2.

FINANCEMENT INDIRECT ET FINANCEMENT DIRECT Les agents économiques qui ont un besoin de financement, peuvent se financer de deux manières, soit par : A. Financement externe indirect Le financement externe indirect est le financement par le crédit bancaire. Ce financement est dit indirect ou intermédié car les banques jouent un rôle d'intermédiaire entre les épargnants et les emprunteurs, puisqu'elles transforment les dépôts en crédits. B. Financement externe direct Le financement externe direct

d’obligations. Ou par l’intermédiaire des banques, c’est ce qu’on appelle le financement indirect. C. Le financement de l’économie française. Jusqu’à la fin des années 70, les entreprises françaises se finançaient principalement par le crédit bancaire. Mais ce système de financement présentait quelques limites notamment le risque inflationniste, c’est-à-dire que l’inflation avait atteint en France un taux de 14 % fin 77. La France était une économie d’endettement c’est-à-dire une économie où le

* Economie d’endettement : C’est le système d’intermédiation bancaire qui se base sur le financement indirect Cette politique monétaire est appliquée généralement pat la banque qui vise 2 objectifs : * La maitrise de l’inflation * Le refinancement de l’économie * L’économie de Marché : C’est la situation ou l’agent déficitaire rencontre directement l’agent excédentaire, le lieu de rencontre est appelé Bourse et dans une tel économie le rôle de la banque centrale se limite a la maitrise

les pays du capitalisme avancé .Elle a fait prévaloir les principes de la finance de marché, une nouvelle logique financière par rapport à celle qui existait lorsque le financement de la croissance était assuré de façon prépondérante par le système bancaire. Les investisseurs institutionnels sont les acteurs les plus dominants de cette nouvelle finance. Alors, ce nouveau régime de la finance est profondément ancré dans les structures économiques contemporaines. Si l'instabilité qui lui est consubstantielle

trouvant pas de fonds sur leur territoire national de se financer à l’international. Sous cet angle, le lien finance-croissance est avéré. Toutefois, les systèmes financiers sont soumis aujourd’hui à des enjeux de taille : déréglementation, désintermédiation, décloisonnement. La crise financière mondiale apparue en 2007 rappelle avec force les risques liés à des systèmes financiers de plus en plus imbriqués et mal contrôlés (problèmes de discipline de marché, d’absence de régulation/ réglementation

SOMMAIRE Introduction générale Chapitre I : Présentation de la banque de l’habitat et son Environnement Section 1 : Le secteur bancaire en Tunisie Section 2 : Présentation de la banque de l’habitat 1- Historique de la banque de l’habitat 2- Les missions de la banque de l’habitat Section 3 : Les différents services de la banque de l’habitat 1- L’ouverture du compte 1-1- Compte dépôt à vue ou « compte chèque » 1-2- Compte épargne libre 1-3- Compte courant

Macro
économie
2
 
 
 
 LA
CRISE
FINANCIERE
 Le
risque
global
de
la
banque
(secteur
a
risques)
:
 
 Risque
bancaire
proprement
dit
:
 
 ‐

 Risque
de
contrepartie
au
cœur
de
la
crise
actuelle.
La
banque
accorde
des
crédits
 sans
être
sur
de
pouvoir
se
faire
rembourser.
 ‐ Risque
de
liquidité,
elle
a
besoin
de
liquidité
pour
payer
ses
dettes
aux
autres
 banques
 ‐ Risque
de
taux
d’intérêt,
la
banque
accorde
des
crédits,
reçoit
de
l’épargne
…
marge
 intéressante
?
 ‐ Risque
de
marchés
financiers

L’extérieur : cette contrepartie retrace le solde de l’ensemble des créances et des engagements en euros et en devises vis-à-vis du reste du monde de la Banque centrale (opérations sur l’or et les devises) et des autres institutions financières bancaires, en euros et en devises (créances et dettes). On peut ainsi mesurer l’incidence de la création monétaire sur le solde de la balance des paiements ; - Le crédit interne : c’est l’ensemble des créances sur l’économie (crédits et titres de placement)

aujourd’hui : crise ? Le système de financement : on assiste aujourd’hui à la désintermédiation des marchés financiers (les banques ne servent plus d’intermédiaires). C – La globalisation financière La globalisation financière est la mise en place d’un marché unifié de l’argent au niveau planétaire. Les causes sont regroupées sous la règle des 3 D : désintermédiation décloisonnement déréglementation La désintermédiation est le recours direct des opérateurs internationaux aux marchés financiers