La Titrisation Liquidité Bancaire

La réforme bancaire de Bâle III Les régulateurs ont trouvé dimanche un accord sur un vaste plan de réforme du secteur bancaire, prévoyant un relèvement des fonds propres des établissements financiers. Les nouvelles normes permettront-elles d'éviter une nouvelle crise? Ou risquent-elles au contraire de plomber la croissance? Les réponses de L'Expansion.com Qu'a décidé le Comité de Bâle? L'accord trouvé dimanche se concentre principalement sur la solvabilité des banques. Il s'agit de renforcer aussi

risque de crédit. • Pour finir, les banques et les autres institutions dont le métier est de s’exposer au risque de crédit recherchent des moyens de réduire leur concentration de risques, soit par la diversification, soit par un recours à la titrisation de leurs portefeuilles. La conséquence est la croissance de la demande en modèles d'évaluation du risque par la plus part des institutions. Ces modèles représentent une aide pour les gérant car ils leurs permettent de quantifier les risques d'exposition

lors de crise du SME en 1992, des fluctuations considérables des cours sur les marchés dérivés (matières premières), l'effondrement des prix des certains marchés émergents qui a conduit à la crise mexicaine en 1994 et surtout la panique de système bancaire pendant la crise asiatique en juillet 1997 qui a donnée un coup fatal à l'ensemble de l'économie mondiale.Les économistes ont cherché à étudier les sources de déclanchement de chaque crise à travers les modèles de première, deuxième et troisième

mondiale. Le déclencheur de la crise se situe donc dans un sous compartiment de ce que l’on appelle la titrisation , l’effondrement des obligations a entrainé un mouvement de retrait massif vis-à-vis de ce papier commercial et un assèchement de la liquidité bancaire , les banques systémique , les banques centrales des pays développés , ont injecté massivement et à plusieurs reprises des liquidités dans le marché des crédits interbancaire . L’impacte de la crise sur l’économie marocaine L’impacte

Titrisation pour une société détentrice d'actifs peu liquides, à vendre ceux-ci à une entité intermédiaire créée pour l'occasion qui finance cet achat en empruntant sur le marché par La titrisation (securitization en anglais) est une technique l'émission de titres de créance négociables garantis par financière qui consiste classiquement à transférer à des les actifs. investisseurs des actifs financiers tels que des créances (par exemple des factures émises non soldées, ou des prêts Les titres sont acquis

I- Les racines de la crise 6 1. Le contexte 6 a) La déréglementation financière 6 b) L’excès de liquidité 6 2. Les mécanismes 7 a) Le rationnement du crédit 7 b) La déflation par la dette 7 II- Les leçons tirées de la crise 8 3. Le contexte 8 c) La déréglementation financière 8 d) L’excès de liquidité 8 4. Les mécanismes 8 c) Le rationnement du crédit 8 d) La déflation par la dette 8 « citation

de certains ménages américains dû à des conditions de crédit beaucoup trop souples de la part des banques a conduit à une crise de liquidité bancaire, les banques ne se prêtant plus entre elles. Cette prise de risques des banques entraîne donc une contrainte financière notamment le gel des marchés interbancaires, la saisie de logements ainsi qu’un manque de liquidité pour les banques américaines mais aussi européennes. Malgré l’injection massive de capitaux pour renflouer le système financier

Comité de Bâle sur le contrôle bancaire Convergence internationale de la mesure et des normes de fonds propres Dispositif révisé Version compilée Établie à partir du dispositif de Bâle II (juin 2004), des éléments de l’Accord de 1988 non révisés dans le cadre du processus de Bâle II, de l’Amendement à l’accord sur les fonds propres pour son extension aux risques de marché (1996) et du document intitulé Application of Basel II to Trading Activities and the Treatment of Double Default Effects

banques, ce ne sera pas le cas en ce qui concerne Lehman Brothers qui fait faillite le 15 septembre 2008. De nombreuses banques en difficultés sont rachetées par d’autres banques à des prix très faibles. La crise immobilière se transforme donc en crise bancaire puis en crise financière, et enfin en en crise économique mondiale. En octobre 2010, au début de son rapport annuel, le FMI présente en quelques lignes la crise et ses conséquences : « La crise financière mondiale qui a éclaté en 2008 a eu des effets

refinancement par titrisation. De ce fait, cela a touché les marchés financiers. Il y a un effondrement du marché immobilier ce qui provoque une faillite des emprunteurs, des créditeurs,de la titrisation ainsi qu’une chute de la bourse. La crise des subprimes ne s'est pas limitée au territoire américain.En effet, celle-ci s’étend au niveau international résultant de l'impact de la conjoncture économique mondiale.La première transmission de la crise serait par titrisation.La titrisation est un mécanisme