La Titrisation Liquidité Bancaire

la création des échanges commerciaux entre les pays, le marché financier a joué un grand rôle dans l’économie. On entend par marché financier, le Marché de capitaux à long terme, comme la Bourse, où se rencontrent les investisseurs disposant de liquidités à placer et les entreprises ayant besoin de financement. Les capitaux à court terme se négocient sur le marché monétaire. Depuis de nombreuses années, l’histoire retrace de nombreuses crises économiques. (Ex : La crise du choc pétrolier en 1973

créances sûres le taux supérieur , de pénalisation mais de refi aussi car on peut toujours y avoir recours le taux d'escompte central le taux auquel les banques se refinancent est inférieur au taux auquel elles prêtent. Le taux de base bancaire (TBB) est le taux consenti aux mailleurs clients, le plus bas consenti aux ANB. La baisse des taux directeurs n'influe pas automatiquement sur ce taux. I la notion de spread et des exemples concrets A) spread = écart => diversité des taux

| |Au total, la réforme, sur laquelle banquiers et régulateurs ont travaillé pendant plusieurs années, vise « à renforcer la solidité et | |la stabilité du système bancaire grâce à une gestion plus fine des risques », estime la Fédération bancaire française. Elle conduira «| |à une segmentation plus fine de la clientèle et une plus forte différenciation en fonction des risques réels encourus sur les crédits | |; à un dialogue renforcé avec les régulateurs

en date, celle dite des « subprimes », a fait disparaître trois banques d’investissement américaines (Bear Stearns, Merrill Lynch et Lehman Brothers) sur cinq, les deux qui restent ne sont plus vraiment des banques d’investissement et le secteur bancaire subit © Eyrolles Pratique 13 d’importants licenciements. L'effet des crises ne reste pas cantonné au secteur financier. Selon les cas, les crises provoquent une panne, plus ou moins longue et plus ou moins marquée, de la croissance (comme

principe à la complexité des évolutions du métier bancaire. Il a notamment cherché à définir un cadre plus complet dans l’appréciation des risques bancaires réels, à rapprocher le capital réglementaire du capital économique, et à inciter au développement d'un modèle interne de gestion des risques. L’approche de Bâle II se veut donc à la fois plus réaliste et plus fine que celle de Bâle I. Enfin, Bâle III est censé adapter la régulation du système bancaire à la suite de la crise de 2008. Ces changements

peut être transmis, et plus vite une marge sur le passage du risque, et non plus sur son suivi, peut être obtenue. Le modèle bancaire qui était un modèle « création – garde – suivi » devient un modèle « création – titrisation 1 – distribution ». Le risque a donc disparu des établissements où il se trouvait auparavant. 1 « Opération par laquelle les établissements bancaires cèdent leurs créances à des organismes, dits fonds communs de créances, qui émettent des titres négociables sur le marché

dégradation de la solvabilité de certains emprunteurs publics ou privés, comportements irrationnels et spéculatifs de certains opérateurs. Les crises financières englobent quatre types de crise mondialement reconnue les crises de change, les crises bancaires, les crises boursières et finalement les crises des dettes souveraines. Les crises financières peuvent toucher un seul ou plusieurs secteurs économiques et ainsi causer un ralentissement et récession de l’économie, elle peut s’étendre grâce à la

scission, un apport partiel d'actif, un spin-off, un split-off, une opération de titrisation ou l’introduction en bourse d'une filiale. La restructuration du passif, quant à elle, peut se faire, au travers d'opérations affectant le nombre d'actions ou d'une defeasance. Enfin, la restructuration d'une société cotée peut se consister à la retirer de la cote. I. La titrisation A. Le mécanisme de la titrisation La titrisation consiste pour une institution à sortir des actifs de son patrimoine en les

des CDO est devenu illiquide à partir du moment où certains de ces fonds, très endettés, durent ajuster leurs positions, fussent-elles perdantes, face aux appels de marge de leurs prime brokers, eux-mêmes soumis à des tensions comparables. Si la titrisation des crédits hypothécaires n’a pas contribué à la dispersion des risques initiaux, c’est notamment parce que les effets de levier dont bénéficient les hedge funds ont changé tout à la fois l’échelle du risque, compte tenu de l’ampleur des positions

générale Partie I : Présentation de la crise financière internationale I- le contexte général de la crise II- Les origines et les conséquences III- Les mesures prises par les Etats Partie II : L´impact de la crise sur le secteur financier et bancaire marocain I : analyse administrative (les autorités monétaires) II : analyse critique Conclusion [pic] L’instabilité des relations monétaires et financières depuis la fin des années 60 s’inscrit dans une crise mondiale aux