Liquidité

ion Gestion financière séance 7 Gestion financière séance 7 Le tableau de financement[1] du PCG 1. Définition et principes. Le plan comptable général de 1999 définit le tableau de financement comme un état des emplois et des ressources d'un exercice, établi de façon à permettre l'analyse des mouvements comptables affectant le patrimoine de l'établissement. Le tableau de financement, en décrivant l'ensemble des flux financiers de l'exercice, précise donc comment les ressources dont

Devoir 1 Dossier 1 : Amélioration de la croissance 1.Taux de croissance annuels du chiffre d’affaires 200N-7 200N-6 200N-5 200N-4 200N-3 200N-2 200N-1 Chiffre d’affaires 527 636 524 595 555 133 585 153 610 197 632 499 650 078 Taux de croissance - 0.58% 5.82% 5.41% 4.28% 3.65% 2.78% 2.Fonds de roulement net global, besoin de fond de roulement et trésorerie Fonds de roulement net global Besoin de fond de roulement Trésorerie (disponibilités) 200N-1 41 159

Janvier Solde en début de mois (+ ou -) Encaissements TTC : d'exploitation - Ventes - prestations au comptant à 60 jours à 90 jours etc... - Remboursement de TVA hors exploitation - Apport en capital - Déblocage emprunts LMT contractés - Prime / Subvention d'équipement Total (1) Décaissements TTC : d'exploitation - Achats effectués : paiement de marchandises : approvisionnement, matières premières, - Autres charges externes - Impôts et taxes - Frais de personnel - Charges sociales - TVA reversée

elExercice 1: Travail à faire : 1. Réaliser le bilan fonctionnel au 31/12/N et 31/12/N-1 2. Calculer le fond de roulement net global, le besoin en fond de roulement d’exploitation, hors exploitation et total et la trésorerie nette 3. Que pensez-vous de la situation et de l’évolution Exercice 2: Travail à faire : 1. Calculer le fond de roulement net global, le besoin en fond de roulement d’exploitation, hors exploitation et total et la trésorerie nette 2. Que pensez-vous de la situation

La gestion du besoin en fonds de roulement passe par la diminution des créances clients et la baisse des stocks a) Diminuer les actifs circulants c'est-à-dire réduire les stocks par une gestion en flux tenu, diminuer les créances clients qui passe par un raccourcissement des délais de paiement accordés au client b) Augmenter le passif circulant en obtenu des délais de paiement plus long pour les dettes fournisseurs Comptablement, il s’agit de dettes financières. En

Gestion de trésorerie Prévisions financières modes de financement et de placement à court terme Nathalie gardes Maitre de conférence en gestion Objectifs | | | | | | Connaître les principales composantes de la gestion financière à CT Maîtriser les principales formes de financement et de placement à court terme Connaître les principales caractéristiques de la gestion de trésorerie au jour le jour Comprendre quels sont les divers éléments influant le coût des opérations bancaires Savoir calculer

Le bilan Un bilan fonctionnel -690245179070PARTIE HAUTE 0PARTIE HAUTE (Voir feuille les établissements Malcover) Actif Passif 2978151559560Emplois stables 00Emplois stables Immobilisation brutes : 589 270 Capitaux propres : Amortissements et provisions de l’actif : Provisions du passif : Emprunts et dettes financières hors concours bancaires et soldes créditeurs de banque : 279400212090Ressources stables 00Ressources stables TOTAL : 585 047 374 944 2 486 907 664 17 755

LIGNE DIRECTRICE SUR LA GESTION DU RISQUE DE LIQUIDITÉ Avril 2009 Table des matières Préambule ..............................................................................................................................3 Introduction ...........................................................................................................................4 Champ d’application .............................................................................................................5 Entrée

Le risque de liquidité «La liquidité, c’est la confiance. Si la confiance des investisseurs est particulièrement mise à mal, le manque de liquidité lié à un choc peut se révéler particulièrement imprévisible» (Kevin Warsh, Gouverneur de la FED de New York) Table des matières Introduction 3 I- Une approche du risque de liquidité au travers du risque de marché 4 1- Les sources du risque de liquidité 4 2- Liens entre risques de liquidité et de marché 5 3- Inquiétudes

Cours #10 Gestion du risque de liquidité et de la production de services Risque de liquidité Définition: risque d’un manque de fonds;- thiếu vốn Ce risque est très important pour les institutions financières- tổ chức tài chính car les conséquences d’une mauvaise gestion peuvent être dévastatrices – tàn phá pour les banques et le système financier en entier – toàn bộ hệ thống tài chính. Ce risque est causé par la fonction de transformation d’échéance- chức năng chuyển đổi đến hạn