Liquidité

se traduirait par une augmentation des dettes après l'acquisition. Les créances clients peuvent en effet devenir une dette bancaire à court terme, si elles ont été escomptées, c'est-à-dire si la société a échangé ses créances contre une avance en liquidités auprès d'une banque. Car juridiquement, la banque, ou "porteur", a le droit d'exiger le paiement des créances aussi bien aux clients qu'à la société elle-même. Autrement dit, si les clients de la société cédante ne peuvent payer, la banque pourra

L’inquiétude la plus récurrente des Banques Centrales est la possibilité qu’une liquidité abondante des banques puisse empêcher la capacité de la politique monétaire d’influer sur le niveau de l’activité économique ou sur l’inflation (Agénor et El Aynaoui, 2009). Dans la plupart des systèmes financiers, l’excès de liquidité peut être défini comme une accumulation involontaire des réserves par les banques commerciales. Ainsi, bien que les banques puissent préférer détenir des réserves au-dessus

effet symétrique du précédent, inversent-ils fortement leur pratique d’octroi du crédit, jusqu’à provoquer un « crédit crunch », qui va lui-même renforcer la crise économique qui l’a suscité. Troisième forme canonique de la crise : la crise de liquidité. Lors de certains déroulements dramatiques des crises financières, une défiance contagieuse apparaît, comme dans la crise financière et bancaire que nous connaissons aujourd’hui. Cette défiance induit pour certaines banques une course fatale de leurs

Introduction Bien que confrontés aux même défis (liquidité de marché, sécurité des transactions, diversification du produit), les grands marchés boursier présentent des organisations variées et une évolution permanente. Autrefois, contourné à leur territoire et limité à un nombre restreint de marché les places financières ont dû affronter une concurrence internationale exacerbée. Pour répondre à la concurrence grandissement des bourses des pays émergents (bourse des pays asiatique, Amérique

fléau annoncé, et que contrairement aux dires de bien des politiques, il n’est pas forcément nécessaire de l’interdire. Liquidité du marché Si la spéculation peut être accusée à tort, on oublie assez souvent les effets positifs qu’elle génère. Et c’est en tout premier lieu que la liquidité du marché peut être évoquée. Cette qualité essentielle du marché, la liquidité, correspond à la capacité d’acheter ou de vendre au prix affiché de grands volumes non fragmentés, tout en gardant les prix

conséquences de la crise des subprimes » Annexe 1. L’histoire d’une crise, p. 44 Annexe 2. L’éclatement de la bulle et la crise de liquidités, p. 44 Annexe 3. La zone euro assommée par le chômage, p. 45 Annexe 4. Des incertitudes demeurent, p. 45 1. Pourquoi la crise des subprimes a-t-elle débouché sur une crise de liquidités ? La crise des subprimes a débouché sur une crise de liquidité du fait de la défaillance de nombreuses banques, d’établissements financiers ou même de compagnies d’assurances qui ne pouvaient

Chute des marchés financiers internationales : ( faillite de la banque d’affaire Lehman Brothers en septembre 2008)  Crise de liquidité et de crédit: -Difficulté d’ estimation de valeur des établissements qui ont misé sur les crédits subprimes . - Les banques deviennent de plus en plus réticentes à se prêter entre elles provoquant ainsi un manque de liquidité et une crise de crédit. Propagation de la crise financière à l’économie réelle  Chute des cours boursiers: Baisse des valorisations

annexe 2, annexe 3 et annexe 4). Question 1 : 1. Pourquoi la crise des subprimes a-t-elle débouché sur une crise de liquidités ? Au debut, les subprimes sont des crédits consommé par des ménages modestes dans le but d'acheter des maison, ces crédits ont la partuculrité au début d'avoir un taux faible mais variable. La crise des subprimes a débouché sur une crise de liquidité car Ces prêts ont étaient distribués par des sociétés de crédit échappant au contrôle des autorités de régulation. Il étaient

contre les risques de contrepartie directement liés à des défaillances de hedge funds, mais l’efficacité des dispositifs d’appels de marge en cas de forte détérioration des conditions de liquidité et de marché mérite un examen plus approfondi. Les conséquences financières plus larges, du type perturbation de la liquidité de marché et des prix, d’un choc affectant les hedge funds et d’autres institutions à effet de levier restent difficiles à mesurer. Cette situation souligne l’importance d’une amélioration

Internet des années 2000 sont presque mineurs à côté du choc que représentent la crise des subprimes et ses répercussions. D’une crise du crédit (éclatement de la bulle sur le marché immobilier américain), on est passé à une crise financière (crise de liquidité mondiale) et enfin à une crise économique (récession et ralentissement de la croissance mondiale). Les histoires des crises de 2008 et de 1929 se ressemblent mais présentent cependant des différences. Comme en 1929, les bourses se sont effondrées