Maroclear

34% 13,33% 10,00% 22,69% 13 714 13 714 TANGER FREE ZONE PROMOTION IMMOBILIÈRE 105 000 25,71% 58 221 58 221 3 240 TECHNOLOPARK COMPANY "MITC" WORLD TRADE CENTER PRESTATION DE SERVICE 8 150 7 784 - MAROCLEAR HAWAZIN INTAJ EXP SERVICES MAROC S.A. DÉPOSITAIRE DES VALEURS MOBILIÈRES IMMOBILIER IMMOBILIER SERVICES DE CENTRALISATION DES RISQUES MOROCCAN FINANCIAL BOARD MAROC NUMERIQUE FUND FONCIERE EMERGENCE ALTERMED MAGHREB EUR INTER MUTUELLES

ARABE(ARAB TRADE FINANCING PROGRAM) COMANAV LA CELLULOSE DU MAROC FARAH MAGHREB CIE IMMOBILIERE FONCIERE MAROCAINE C.M.K.D. SIDET SOMED SMAEX GECOTEX STE NATIONALE DES AUTOROUTES DAR ADDAMANE STE IMMOBILIERE SIEGE GPBM CASA WORLD TRADE CENTER FRUMAT MAROCLEAR SOCIETE ALLICOM MAROC CIE IMMOBILIERE DES ETUDIANTS SINCOMAR SWIFT BANQUE POPULAIRE MARROCO CENTRAFRICAINE FONDS DE SOUTIEN ACTIONS BAA 6 442 928,0 500 000,0 100 000 000,0 100 000 000,0 1 711 431,3 2 889 630,0 35 973 921,3 6 367 746,0 134 972

AUX TITRES A EMETTRE Nature des titres Actions STROC Industrie toutes de même catégorie Forme juridique Les actions objet de la présente opération seront toutes au porteur. Elles seront entièrement dématérialisées et inscrites en compte chez Maroclear. Nombre d’actions à émettre 288 515 actions nouvelles Prix de l’offre 357 DH par action Valeur nominale 50 DH par action Prime d’émission 307 DH par action Procédure de 1ère cotation Offre à Prix Ferme (OPF) Libération des actions Les

Centrale (CEMAC), basée à Libreville, de respecter les standards internationaux et de se maintenir à la pointe de la technologie en matière de cotation électronique. En effet, cet événement fait suite à la signature des contrats avec Euroclear et Maroclear pour l’acquisition des droits d’utilisation puis l’installation du système de « back office » de marché SEMS, notamment le dépositaire central, opérationnel à la BVMAC depuis le mois de janvier 2007. Cette étape constitue la dernière dans la construction

 à débiter notre compte del’équivalent du montant des Billets Trésorerie qui nous serons  attribués afin de créditer le compte deDouja Promotion Groupe Addoha ouvert dans les livres de BMCE BANK le ………………  17, conformément auprotocole en  vigueur avec le dépositaire central MAROCLEAR.  Cachet et signature du souscripteur  Avertissement :                                                                      15   Code  d’identité  :  CIN  ou  n°  de  passeport  pour  les  personnes  physiques,    Registre  de  commerce 

permettre la mobilisation des ressources intérieures aux conditions de marché, un marché secondaire et un réseau d’Intermédiaires en Valeurs du Trésor (IVT) dans le but de promouvoir la commercialisation des bons du Trésor, et un dépositaire central (Maroclear) pour sécuriser les opérations de règlement/ livraison des valeurs du Trésor. Une fois ce dispositif mis en place et afin d’assurer plus de profondeur au marché domestique de la dette, le Trésor a progressivement introduit des mesures Année 2005-2006

les investisseurs, les intermédiaires financiers et les informateurs financiers. Au Maroc, parmi ces acteurs financiers on note la bourse des valeurs, des sociétés de bourses, des conseillers déontologiques des valeurs mobilières, les banques, Maroclear ou dépositaire central et les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM). Les acteurs financiers présentent la pierre angulaire des marchés financiers, en effet ils jouent le rôle du moteur de production et de richesse grâce

obligataires d’une valeur nominale de 100 000 dirhams. Le montant global de l’opération s’élève à 400 000 000 dirhams. Nature Obligations cotées à la Bourse des Valeurs de Casablanca, dématérialisées par inscription au dépositaire central (Maroclear) et inscrites en compte auprès des affiliés habilités. Forme juridique Au porteur Nombre 4 000 titres Valeur nominale 100 000 dirhams Taux facial (nominal) 4,92% Le taux d’intérêt facial est déterminé par référence au taux

comprenant les éléments suivants : - Une note explicative justifiant le changement et précisant les mesures d’accompagnement mises ou à mettre en place, notamment en termes d’information des tiers (clientèle, teneurs de comptes, Société gestionnaire, Maroclear…). Cette note doit décrire les nouveaux moyens matériels et techniques à mettre en place, le cas échéant ; - Un exemplaire du procès verbal de l’organe social compétent portant décision du changement du siège social ou le lieu effectif de l’activité

TITRES À CÉDER ET À EMETTRE Nature des titres Forme juridique des actions Les actions de la CGI sont toutes de la même catégorie. Les actions de la CGI seront au porteur. Elles seront entièrement dématérialisées et inscrites en compte chez Maroclear. Le nombre d’actions offertes dans le cadre de cette opération est de 3 681 600 actions réparties comme suit : - Cession de 1 473 600 actions existantes ; - Emission de 2 208 000 actions nouvelles. Entre 832 et 952 dirhams. 100 Dh. Entre 732 et 852