Maths Probabilité

|[pic][pic][pic][pic][pic][pic]2.2. Approche Notations Internes (Internal Ratings Based) | |Selon cette approche, entrant en vigueur à partir du 1er janvier 2007, la banque utilise ses ratings internes et estime la probabilité| |de défaut correspondant à chaque emprunteur. Les régulateurs fournissent toutes les autres informations permettant de calculer le | |niveau de capital réglementaire requis (taux de recouvrement standard, maturité standard...).

risques au plus tôt, très en amont dans le cycle projet. La gestion des risques s’opère de la façon suivante : - En amont, dans la phase de faisabilité et de définition, il est impératif d’identifier les risques du projet, de les mesurer (poids, probabilité d’apparition, criticité) et d’envisager une éventuelle couverture. - Dans la phase de pilotage, il faut suivre l’évolution des risques identifiés et identifier d’éventuels nouveaux risques. De plus selon le degré de criticité de certains risques

Qu’est-ce que l’hypothèse d’AOA ? Pourquoi fait-on cette hypothèse ? Est-elle réaliste avec le marché ? Quelles hypothèses fait-on dans la plupart des modèles ? Y-a-t-il un lien avec l’AOA ? Qu’est-ce qu’une probabilité risque neutre ? A quoi sert-elle ? Quelle est le lien entre AOA et probabilité risque neutre ? Qu’est ce que la relation de parité Call-Put ? Est-ce toujours une égalité ? Pouvez-vous établir une relation entre les taux de change spot et forward ? Qu’elles sont les bornes inférieures

Méthode de la dissertation en sciences sociales (1) Vous avez déjà rédigé des dissertations, vous êtes même peut-être parfaitement entraîné(e). Mais ces rappels ne peuvent nuire et vous permettront aussi de perdre certaines mauvaises habitudes. La dissertation est une des épreuves principales des examens universitaires français. L’objectif est, en réponse à un sujet, de construire une démonstration personnelle à l’aide d’arguments scientifiques. La longueur du devoir dépend de la durée de l’épreuve

| | ***|. | | *|. | |36 |-0.333 |-0.078 |1125.7 |0.000 | Le corrélogramme des résidus indique la statistique et la probabilité du test de Ljung-Box permettant d’identifier les bruits blancs, processus stationnaire stochastique c’est-à-dire non prévisible. Les probabilités critiques, ici, sont toutes nulles. Au seuil de risque de 5%, on rejette l’hypothèse nulle. Le processus du cours boursier de Bouygues n’est donc pas un bruit blanc c’est-à-dire

processus métier défaillant OU sanction du régulateur envisageable •Mineur: impact financier total < €100,000 OU impact commercial OU processus métier inefficient ou défaillant OU le régulateur ne le considérerait pas comme matériel Niveau de probabilité n n n n Probable: occurrence régulière OU peut arriver à tout moment Possible: occurrence peu fréquente OU peut arriver dans l’année OU est arrivé plus d’une fois durant les 5 dernières années mais pas fréquemment Improbable: occurrence

bénéfice 2 E XERCICE 3 1. On complète l’arbre de probabilité : 0,40 0,6 C 0,60 0,85 0,40 C 0,15 2. B B B B a. L’évènement C ∩ B est l’événement :« les baigneurs logent au camping et ont l’intention de fréquenter la buvette ». Sa probabilité est le produit des probabilités sur les branches 0, 6 × 0, 4 = 0, 24 b. La probabilité de l’évènement C ∩ B est 0, 4 × 0, 85 = 0, 34 c. La probabilité de l’évènement B est la somme des probabilités précédentes p(B)=0, 34 + 0, 24 = 0, 58 3 

f u−d  Jean-Baptiste Desquilbet 16 Université d'Artois 5.3- PROBABILITÉS RISQUE-NEUTRES Les deux méthodes d'évaluation conduisent à la même valeur de l'option : 1−v d v u−1 V =v u V u v d V d avec v u = et v d = u−d u−d La valeur de l'option est indépendante de la probabilité de hausse du sous-jacent. On peut évaluer les actifs en considérant que les individus sont neutres au risque, à condition de modifier les probabilités affectées aux états de la nature. → écrire le prix de l'option comme

définit comme un "danger éventuel, plus ou moins prévisible, inhérent à une situation ou à une activité" (Centre National des Ressources Textuelles et Lexicales). L’analyse économique du risque repose essentiellement sur un outil, le calcul des probabilités, sujet sur lequel nous ne nous attarderons pas ! Nous nous attacherons ici à identifier les principaux risques existants dans le domaine économique et financier et à donner quelques indications sur la gestion des risques. La notion de risque est

quantité avec un minimum d'interventions. Les variables à modéliser sont la température et les précipitations ; Du fait de la structure de corrélation de ces deux variables, une analyse fréquentielle univariée ne permettra pas de bien évaluer les probabilités au dépassement, ainsi nous avons eu recours à la théorie des copules pour effectuer une modélisation bivariée de ces deux variables. Abstract: The notion of risk is a very complex concept; it results from the conjunction of an uncontrolled random