Options Stratégiques

pas bien leur travail. Option possible Option #1 : leadership Option #2 : compétences liées aux relations interpersonnelles Option #3 : statu quo Analyse des options | Éléments positifs | Éléments négatifs | Option # 1 : | * Robert discute avec sa conjointe et son fils pour savoir leur opinion sur cette baisse de rendement | * il y a un manque de communication entre Robert et ses gérants * Robert n’agit pas directement suite à la situation | Option # 2 : | * Il était résolu

d’emprunt : c’est le taux sans risque. e 4. La vente ` d´couvert est autoris´e. a e e 3 ` 2 LE MODELE DE COX-ROSS-RUBINSTEIN [1979] 2.2 Le mod`le CRR ` une p´riode : ´valuation sous probabilit´ risque e a e e e neutre On cherche ` pricer une option de type Call ` l’europ´enne. Le prix du sous-jacent est S et ´volue a a e e comme sur l’arbre binomial de la figure 2. Le call a pour prix C, pour strike K. Le temps est constitu´ e de deux dates : 0 et T, la date finale. Le taux sans risque est not´

500 000€ d’économie, il faudra se concentrer essentiellement sur les coûts de stockage et de commandes. Problème : ceux-ci ne s’élèvent qu’à 430 000€ environ. A ce stade de la réflexion, on peut déjà douter de la faisabilité de l’objectif. Option 1 L’idée principale de l’option 1 est de réduire les coûts de stockage pour les références dont la quantité commandée lorsque que le point de commande est atteint est égale à plusieurs années de consommation moyenne. La valeur minimale de la

(actions) |3x1 | | | |emprunts : crédits obtenus auprès des banques | |3 éléments exigés : | | |crédit-bail : location avec option de rachat en fin de période. | |Moyen : 0.5 | | | | |Caractérisation : 0.5 | CORRIGÉ

négocié de 50 000 USD. La facture sera réglée le 31 janvier 2012. La TVA est payée comptant. La société anticipe une hausse de cours du dollar contre le franc CFA. Elle décide de se couvrir contre le risque de change en achetant le 15 octobre 2011 une option d’achat de devises de 50 000 USD à échéance au 31 janvier 2012 au prix d’exercice de 506 FCFA. Cours du dollar au 01/07/2011 : 504, au 31/12/2011 : 508, au 31/01/2012 : 509 TAF : Passer les écritures nécessaires pour les exercices 2011 et 2012. IILa

Pourquoi Socrate affirme-t-il ne pas avoir peur de la mort ? Réponse : Puisqu’il affirme que la mort n’est rien de douloureux puisque, selon lui, il existe deux options possibles en ce qui attrait à la mort. Soit rien du tout, un sommeil dont on ne se réveille jamais donc on a aucune perception de ce qui se passe. La deuxième option serait, un voyage de l’âme vers une autre dimension (paradis) où on retrouve ceux qui sont mort dans le passé, familles, amis, personnalités connues comme que Socrate

Utilisation de Google Documents Page 4 2.1. Accès à Google Documents Page 4 2.2. Organisation de Google Documents Page 4 2.3. Déposer des documents Page 5 2.4. Partager des documents Page 6 3. Paramètre de partage Page 7 3.1 Options de visibilité Page 7 et 8 3.2 Autorisation de modification Page 9 4. Confirmation de partage Page 10 1. La création d’un compte Gmail. A partir de www.google.fr, cliquez sur l’onglet « Gmail » : Puis, cliquez sur le lien « Inscrivez-vous

BLANC De : Mr. BLANC Comptable A : Julien REBOUL Directrice Annexes : Date : 21/01/2012 Objet : option sur les débits Monsieur REBOUL, Vous avez créé une entreprise de prestations de services, et suite à votre demande de renseignements au sujet de l’option pour les débits, nous vous avons fait un rapport pour connaitre les avantages et inconvénients de cette option dans votre cas. I. Redevable de TVA : Les redevables qui effectuent des opérations soumises à la TVA pour

le détenteur d’une action pourrait acheter une option une option de vente (Put) sur l’action qu’il détient. En effet si cette action perd de la valeur, il pourra exercer son option et se protéger contre le risque de baisse de la valeur de l’action. En effet le but d’une stratégie de couverture est de réduire le risque Les différentes options de couverture existantes sur le marché : a) b) Les principaux intervenants sur le marché des options : Les marchés financiers sont capables d’attirer

perte Risque de crédit Rendement Equity Perte élevée Risque élevé Rendement élevé Le contrat d’une tranche est composé de:  • un portefeuille de noms (i.e. émetteurs de dette)  • un point d'attachement (strike bas= le prix d'exercice d'une option) • un point de détachement (strike haut)  • un spread contractuel (un écart) • une date de maturité (échéance). La notation:  • Un modèle mathématique : simulation Monte Carlo • Un logiciel calcul la probabilité de défaillance des actifs dans une