Ratios Financiers

Les Ratios de liquidité Les ratios de liquidité est l’ensemble de ratios mettant en évidence les liquidités de l’entreprise. C’est ratios mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses engagements à court terme. En évaluant l’actif à court terme, il est important d’analyser chacun des postes, car ils n’ont pas tous le même degré de liquidité. En comparant les différentes liquidités aux engagements à court terme, les ratios de liquidité (trésorerie) donnent une mesure rapide et facile

Analyse et diagnostique financière : la méthode des ratios 1 Analyse financière 1.1 Pourquoi retraiter un bilan ? Le respect des principes comptables et des méthodes d’évaluation entraîne la présentation d’un bilan partiellement faussé (notamment par l’application du principe de prudence). Il est donc nécessaire de procéder à des retraitements pour passer d’un bilan comptable à un bilan financier. Il convient, par exemple, de tenir compte des plus-values potentielles, de la fiscalité latente

néfastes de l’instabilité financière (ratios de solvabilité de Bâle I et II, assurance dépôt, régulation par les principes, contrôle interne) les établissements de crédit se sont retrouvé une nouvelle fois en difficulté. Les Fonds propres sont l’amortisseur traditionnel des chocs subits par les banques commerciales. Ils servent à faire face aux dépréciations de l’actif et à protéger déposants et créanciers au passif. Les fonds propres sont au cœur des ratios de solvabilité, qui ont défini différentes

VIVENDI [pic] [pic] [pic] RATIO : 1) Measures of short-term liquidity (mesur des dettes à CT) ➢ = current ratio (ratio de liquidité generale) ✓ Currents assets/current liabilities =actif circulant ( a CT) /dettes à CT =10 564/18 079 = 0.58 ➢ =quick ratio(ratio de liquidité immédiate) ✓ Quick assets/ currents

remplacé à partir de 2007 pour la méthode standard et de base et de 2008 pour la méthode avancée par le ratio Mac Donough. La définition de fonds propres réglementaires rest e globalement inchangée. La quotité de 8% a été maintenue mais elle est répartie entre le risque de crédit (85), le risque opérationnel (5) et le risque de marché (10). Au delà de l’aspect technique et réglementaire, le ratio de solvabilité a induit un certain nombre de comportements influant à la fois sur la stratégie, le commercial

Ratios de solvabilité : jusqu’à fin 2005 deux ratios coexistaient, le ratio Cooke pour les banques internationales et le ratio européen de solvabilité (RES), dont les modalités techniques de calcul étaient très proches. Le ratio Cooke mettait en rapport le montant de fonds propres avec le montant de risques (crédits pondérés par la qualité du client). Les « fonds propres Cooke » comportaient un noyau dur (fonds propres de base) et des fonds propres complémentaires (titres subordonnés et participatifs

les capitaux propres prédominés ce qui constitue une bonne garantie en cas d’insolvabilité ou de liquidité. L’endettement à terme : La capacité d’endettement à terme est mesurée par trois ratios équivalents dont on retient une expression : Dettes de financement Capitaux propres La valeur de ce ratio doit être inférieure à 1, s’il l’est, l’entreprise a une capacité d’endettement potentielle, sinon sa capacité est saturée et doit obligatoirement recourir à sesfonds propres pour assurer le

4867 | TRE | -2952 | -3296 | -3139 | FR/BFR (il faut qu’il soit égal à 1 pour que la TRE soit positive) | 0,196 | 0,257 | 0,355 | Dégradation de la situation de trésorerie dans l’absolu, situation limite mais nette amélioration en relatif Ratio de liquidité : Liquidité générale = actifs circulants / passifs circulants Liquidité réduite = actifs circulants – stocks / passifs circulants Liquidité immédiate = disponibilités + vmp / passifs circulants Evolution de la liquidité

qui sont comme suit : Year Operating Lease Expense 1 $90 million 2 $90 million 3 $85 million 4 $80 million 5 $80 million 6-10 $75 million annually Si le coût de la dette est de 7%, estimer la valeur de la dette de contrats de crédit-bail. Estimer le ratio dette par rapport aux capitaux propres ? Supposons que Derra Foods déclare un bénéfice avant intérêts et impôts de 200 M $. Estimer le résultat d’exploitation ajusté. Supposons que les biens acquis en crédit-bail sont enregistrés parmi les actifs de

Exercice d'analyse financière : Le bilan financier condensé Exemple société FARAH : Le bilan comptable au 31/12/2006 de la société FARAH se présente ainsi : ACTIF Brut Amts.ProvNet Frais préliminaires Charges à répTerrains Constructions Install.tech.mat.et out Matériel de transport Mob.mat.burAutres créances financières 10000 15000 200000 50000 750000 250000 80000 13500 6000 9000 - 75000 225000 150000 29750 - 4000 6000 200000 425000 525000 100000 50250 13500 TOTAL