Rehaussement de crédit

De la crise financière à l’enjeu d’une meilleure évaluation des crédits structurés Michel Aglietta1 Ludovic Moreau2 Adrian Roche3 Avril 2008 Résumé. Dans cet article, nous montrons que l’opacité relative aux opérations de titrisation et donc l’incapacité des investisseurs à en maîtriser les risques, ont fortement contribué à engendrer une crise globale du crédit. Nous analysons donc comment mesurer le risque de ces produits structurés, pour en déduire que l’autonomie d’évaluation des investisseurs

de l’IS Le montant de l’impôt sur les sociétés se détermine à partir d’une assiette et d’un taux. Taux de l’IS Sociétés résidentes au Maroc Sociétés non financières (Autres que les banques, les organismes de crédit et les assurances) Taux : 30% Banques assurances et organismes de crédit: Taux 37% Sociétés non résidentes Réalisant des travaux au Maroc: -Ayant un domicile fiscal au Maroc: Taux des sociétés résidentes. - Option à un taux forfaitaire de 8% appliqué au CA réalisé au Maroc. Société

d’assujettissement suivant le seul critère du chiffre d’affaires, il est proposé un rehaussement de l’actuel seuil d’assujettissement à la TVA qui est de 15 millions. Seules seraient dorénavant concernées par cette taxe les personnes physiques et morales relevant du régime du réel, c'est-à-dire celles dont le chiffre d’affaires est supérieur ou égal à 50 millions de F CFA (articles 125 et 132 nouveau). Ce rehaussement de 15 à 50 millions permettrait du reste de réduire substantiellement les coûts de

la confiance des investisseurs. L’ampleur et la durée de la crise du crédit qui en résultent semblent montrer que la titrisation, combinée à une mauvaise distribution du crédit, à des méthodes d’évaluation inadéquates et à un contrôle réglementaire insuffisant, pourrait porter un coup très grave à la stabilité financière. Un nombre croissant d’institutions financières utilisent la titrisation pour transférer le risque de crédit sur les actifs qu’elles émettent de leur bilan à celui d’autres institutions

Analyse et traitement du risque de crédit bancaire Travail effectué par : AJIG BRAHIM RHOUSNI MERIEM Sous l’encadrement de : Mr. CHERIF ELMSIYAH 2011 2012 Faculté des sciences économiques juridiques et sociales de Ain Sebâa bancaire Remerciement : En préambule à ce mémoire, je souhaitais adresser mes remerciements les plus sincères aux personnes qui m'ont apporté leur aide

Bâle III – Risque de contrepartie – Questions fréquemment posées Juillet 2012 (mise à jour du document de novembre 2011) Le présent document est traduit de l’anglais. En cas de doute ou d’ambiguïté, se reporter à l’original (Basel III counterparty credit risk – Frequently asked questions). Disponible sur le site web de la BRI (www.bis.org). © Banque des Règlements Internationaux, 2012. Tous droits réservés. De courts extraits peuvent être reproduits ou traduits sous réserve que la source en soit

essor. Nous verrons également le mécanisme à mettre en place pour émettre ces obligations sécurisées, ainsi que les points qui les différencient de la titrisation classique. La seconde partie traitera de l’émission test de covered bonds au Crédit Mutuel Arkéa. Nous développerons sur le contexte de cette émission, ses différentes étapes, et bien sur des conclusions établies. Nous verrons également qu’il existe plusieurs alternatives dans l’utilisation des covered bonds. I. Les covered

présent document porte sur la mise en place du nouveau « Crédit d’impôt pour la solidarité» sur le site WEB de revenu Québec. Dans le cadre du Discours sur le budget 2010-2011, le ministre des Finances a annoncé le 30 mars 2010, la création du Crédit d’impôt pour la solidarité visant à protéger le pouvoir d’achat des ménages moins nantis. Ce nouveau crédit remplacera le crédit d’impôt pour la TVQ, le remboursement d’impôts fonciers et le crédit d’impôt pour les habitants d’un village nordique. Il sera

février 2008 Conférence-débat: Finance islamique Quel(s) marché(s) pour la finance islamique? Une analyse comparative et critique des dynamiques régionales de la finance islamique Anouar Hassoune Moody’s Investors Service Vice President, Senior Credit Officer Contexte • La finance islamique moderne a eu trente ans en 2005. • Durant cette période, des taux de croissance à deux chiffres ont été enregistrés. • Les actifs islamiques ont augmenté de 11% en moyenne annuelle au cours des dix dernières

financière ont révélé l’importance primordiale d’un système d’intermédiation du crédit parallèle. Personne n’avait identifié ces activités et le fait que les acteurs qui la caractérisent existaient depuis longtemps. C’est en 2008 que l’économiste Mc Culley utilise pour la première fois l’expression « shadow banking », pour designer littéralement le nouveau « secteur bancaire fantôme ». Un système d’intermédiation du crédit qui a évolué à l’ombre des banques et dont l’existence résulte de la présence