Retraitement Bilan Fonctionnel

solde est celui qui figure dans le bilan comptable. Le tableau des flux de trésorerie n’est pas normalisé, il en existe différentes formes. 2. L’établissement des états financiers de synthèse Pour bien analyser les états financiers de synthèse, il est préférable de bien connaître la méthode avec laquelle ils ont été établis. 3.4 Définitions principes généraux 3.5.4 définitions Les états financiers de synthèse (compte de résultat, bilan et annexes) sont les documents qui

n’apparaît pas. B-Entreprise industrielle Les flux sont beaucoup + complexes. Achat de Mat. 1ères (601) En-cours Achats autres Approvisionnement (602) Semi-finis Vente de produits finis (701) Produits intermédiaires A la clôture du bilan, il peut rester des biens (713). Le principe financier : Produit – charges = Bénéfice L’entreprise paye de l’impôt. Le compte 713 gonfle le produit donc va gonfler l’imposition, pourtant économiquement, les en-cours, les semi-fini et les produits

financier net x100/ Capitaux propres 30% 29,58% Rentabilité économique EBE/Capitaux Prop + Capitaux empruntés 25,48% Rentabilité financière Résultat net/ Capitaux propres 12% 5,31% Marge d'excédent brut EBE/CA 9,29% Correction 1. L’élaboration du bilan financier Rappel : Actif Montants % Passif Montants % Actif à plus d’un an Actif à moins d’un an • Stocks • Valeur réalisables • Valeurs disponibles 96 504 46 403 13 820 27 878 4 705 67,53% 32,47% Capitaux propres Dettes à plus

permettant de codifier et de conserver une trace des opérations réalisées par une entreprise dans le cadre de son activité. Elle permet ainsi de produire des informations adaptées aux différents utilisateurs : - pour les investisseurs et les banquiers : bilan et compte de résultat, - pour l’administration fiscale : déclarations fiscales, - pour les chefs de services : état de suivi des budgets, - pour le service juridique : liste des factures impayées, - mais aussi des informations pour les clients, les

national, et 07 agences de prêt sur gage. 1-4 Structure et organisation : L’organigramme général de la BDL s’articule autour des structures centrales et de réseaux de succursales et agences. Elles entretiennent entre elles des relations fonctionnelles et hiérarchiques, et répartissent l’ensemble des tâches dévolues à la banque dans le cadre des missions qui lui sont fixées par les pouvoirs publics. 1-4-1 Les structures générales : Elles sont composées d’un Président Directeur Général, d’un

résultat net * capacité d’autofinancement 5) Structure financière : FDR, BFR, SNT (solde net de trésorerie) * Notion d’équilibre * le risque liquidatif : rapport qui va exister entre les fonds propres (passif) et son total bilan fonds proprestotal bilan La banque de France conseille un taux minimum de 20% Niveau suffisant = 20% Insuffisant < 20% Plus le risque liquidatif est élevé plus sa situation est solde. 6) Ratios d’analyse 7) Crédits d’investissement Crédit

comparative 2.4 Comme l’indique G. Hirigoyen 1 « l’évaluation des entreprises est un inépuisable sujet de réflexion et constitue un problème fondamental de l’analyse financière. Ce problème n’est pas le même que celui de l’évaluation comptable des postes du bilan : il ne se pose pas dans les mêmes circonstances et il ne se résout pas par les mêmes procédés » Ce sont donc les circonstances ou le contexte de l’évaluation qui imposent le choix des méthodes d’évaluation. 1. Contexte de l’évaluation : La problématique

effectuée sur le périmètre global, dont l’objectif serait de mettre en évidence la contribution de chaque secteur d’activité aux comptes du groupe. Cette situation aura un impact direct sur le choix du progiciel de consolidation, sur les travaux de retraitement et d’homogénéisation des données. 1.2 En terme de structure juridique Préalablement à tout travail d’analyse de la structure juridique du groupe, l’expert comptable doit développer une connaissance parfaite de l’historique de celui-ci

PREVISIONS I. Les concepts de base A. Les différents types d’analyse A partir des documents comptables, 3 types d’analyse : * Analyse en terme de masse ou de situation ou de stocks dans le CR et le bilan. * Analyse en terme de flux ou différentielle des variations entre 2 bilans successifs = tableau de financement. * Analyse en terme de recettes/dépenses ou de cash-flows ou flux nets de trésorerie FNT, du CR. B. Jugement critique des docs Il faut se demander si les docs

. ) qui doivent être suffisamment rentables (Point mort, VAN, TRI, ratios de rentabilité, effet levier...) et être financés (CAF, autofinancement, emprunts, augmentation de capital...) Chapitre 1 : L’analyse du résultat Chapitre 2 : L’analyse du bilan Chapitre 3 : Le budget de trésorerie Chapitre 4 : Mathématiques financières Chapitre 5 : Les décisions d’investissement Chapitre 6 : Le financement de l’entreprise Chapitre 7 : Le plan de financement 2 Introduction Qu’est ce que l’analyse financière