Roulement

....... 10 MÉTHODE DE PRÉSENTATION.................................................................................. 11 RATIOS DE TRÉSORERIE ........................................................................................... 12 FONDS DE ROULEMENT.....................................................................................................13 LIQUIDITÉ IMMÉDIATE ........................................................................................................14 RATIOS DE STRUCTURE

cycle d’exploitation 3.1. Notion du cycle d’exploitation Définition Le besoin de fond de roulement 3.2.Les moyens de financement 3.2.1.Le crédit fournisseur 3.2.2.L’escompte 3.2.3.L’affacturage 3.2.4.Les facilite de caisse 3.2.5.Le découvert bancaire 4. Financement de cycle de l’investissement 4.1.Notion de l’investissement 4.1.1.Définition 4.1.2.Les différents types d’investisse 4.1.3Le fonds de roulement 4.2.Les moyens de financement 4.2.1.Financement interne (financement sur fonds propres)

et dynamique du fond de roulement. Le fond de roulement représente l’excédent des ressources stables sur le total des dépenses d’investissement d’une entreprise. Il s’obtient en faisant le calcul de la différence entre les capitaux permanents et l’actif immobilisé. Le fond de roulement de l’entreprise Adidas se calcul de la façon suivante : FR = RESSOURCES DURABLES – EMPLOIS STABLES Analyse statique : Pour l’entreprise Adidas, la valeur du fond de roulement pour les années 2007, 2008

DEVOIR PERSONNEL 2 b) Le Fond de roulement est l’exedent des ressources stables brutes après avoir financé l(actif immobilisé brut , c’est une marge de sécurité pour l’entreprise. Le Fond de Roulement a intérêt à être positif car elle permet de financer le Besoin en Fond de roulement de l’entreprise, en cas de négativité l’entreprise devra faire appel à sa Trésorerie Passive (concours bancaire) c) Nous sommes en présence d’une Sarl, dont le capital social est de … ; elle a été créée, il y

(10) et la vis sans fin (05). Joint dynamique 4.6. Donner le type de lubrification du reducteur en justifiant votre reponse. 4.7. Definir le guidage en rotation de l’arbre de sortie (14) par les deux roulements (15) L’arbre de sortie (14) tourne par rapport au carter. Les deux roulements à billes sont donc bloqués par deux anneaux élastiques et deux entretoises afin d’empêcher la translation. 4.8. DONNER LE NOM DE L’ELEMENT STANDARD NON REPERE QUI PERMET DE TRANSMETTRE LE MOUVEMENT DE ROTATION

bilan - Il permet de montrer que les amortissements et les provisions pour dépréciation constituent des ressources propres destinées à compenser la dépréciation d’un élément d’actif - Il permet d’étudier des notions de fonds de roulement et de besoins en fonds de roulement - Il tient compte de données extracomptables (expertise d’immeuble, de terrain…). - Il n’a pas de valeur juridique mais il permet d’avoir une description exacte du patrimoine de l’entreprise qui est une base de réflexion pour les

revenu et des amortissements. J’ai par la suite, à l’aide des informations sur les besoins en fond de roulement, réalisé un tableau de synthèse des flux net de trésorerie en faisant la somme de la capacité d’autofinancement, de la valeur vénale, de la récupération du besoin en fond de roulement et en soustrayant le coût d’acquisition de l’investissement et l’augmentation du besoin en fond de roulement. Cela permet ainsi de déterminer la valeur actuelle nette et le taux interne de rentabilité. II-

permanents est compensée par cet apport et, de ce fait, le fons de roulement demeure inchangé ; - Si l’apport est un actif d’exploitation, le fonds de roulement augmente d’un montant identique à l’accroissement parallèle et simultané du besoin en fonds de roulement. ►L’augmentation de capital par incorporation de réserves Cette augmentation de réserves n’apporte aucune liquidité additionnelle à l’entreprise ; le fond de roulement et la trésorerie demeurent inchangés. Elle permet simplement

soldes de gestion Calcul de l’autofinancement C. Analyser le bilan • • • • • • • • • • • • • Présentation du bilan financier. Détermination de l’actif net comptable et l’actif net revalorisé Analyse de l’équilibre financier : Fonds de roulement Besoin de financement global Trésorerie nette Analyser la trésorerie. Détermination du BFG prévisionnel. D. Utiliser les ratios Exactitude des calculs des ratios . Communication écrite et orale. Qualité de l’interprétation . Application de

soldes de gestion revalorisés Pertinence des commentaires de soldes de gestion Calcul de l’autofinancement Présentation du bilan financier. Détermination de l’actif net comptable et l’actif net revalorisé Analyse de l’équilibre financier : Ø Fonds de roulement Ø Besoin de financement global Ø Trésorerie nette Analyser la trésorerie. Détermination du BFG prévisionnel. Exactitude des calculs des ratios . Communication écrite et orale. Qualité de l’interprétation . Application de la méthode de synthèse des