Roulement

de voir si il y a eu : des investissements significatifs, des variations de stocks importants, des créances particulières, une trésorerie difficile ou pas, des emprunts importants, des fournisseurs faisant crédit, … Besoins en fonds de roulement d’exploitation |CA Htva |240 590 € | |261 829 € | |270 804 € | | |Besoins en jours de CA |  |  |  | 

Fond de Roulement Net Global (FRNG) | - 106 400 000,00 | Le FRNG est négatif. France Telecom Lease n’a pas prévu assez de financement pour couvrir son programme d’investissements. Parallèlement, son cycle d’exploitation dégage un excédent en Fond de Roulement, qui a permis de couvrir le FRNG négatif.De ce fait, les ratios de couverture sont inférieurs à 1. France Telecom Lease reste autonome financièrement. Le délai court des règlements clients explique l’excédent en fonds de roulement | Excédent

marque leader du marché. Présent sur l’ensemble des secteurs de la catégorie, vins, champagne, whisky, bourbon, vodka, cognac. LVMH subit un coût de stockage immense, même si leur surpuissance financière leur permet de maintenir un besoin en fond de roulement important. Il n’en reste pas moins un gouffre financier qui peut représenter, en cas de chute du marché, un danger certains pour le groupe entier. Opportunités Menaces Rachat de différentes marques en difficultés financières mais très présentes

209 171,48 = FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL 17 856 130,30 12 090 167,00 5 765 963,30 Actif circulant 22 689 557,15 23 170 003,87 - 480 446,72 Moins passif circulant 12 626 480,45 14 360 996,05 - 1 734 515,60 BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL 10 063 076,70 8 809 007,82 1 254 068,88 TRESORERIE NETTE 7 793 053,60 3 281 159,18 4 511 894,42 Le fonds de roulement fonctionnel s’élève à 17 856 130

Investissements et besoins en fonds de roulements (BFR) 3. Plan de trésorerie annuel (et mensuel pour N) (trésorerie qui se calcul sur une année) 4. Indicateurs de rentabilités 5. Plan actifs et passifs du projet Analyse de la rentabilité du projet Lorsque l’analyse est inférieure à 0 : pas de bénéfices donc ça ne sert à rien. 1. Compte d’exploitation (Gagne t-on de l’argent ? – Bénéfices moins dépenses)2. Investissements et besoins en fonds de roulement (BFR) (Pourquoi ces besoins de financements 

qualifications professionnelles adéquates, - assumer personnellement et à plein temps la responsabilité de la gestion du projet. Forme juridique Entreprises individuelles, sociétés ou coopératives Coût - 50 000 DT fonds de roulement inclus - 100 000 DT y compris les fonds de roulement et ce pour les diplômés de l’enseignement supérieur (pour certaines activités) et pour les projets crées par essaimage des entreprises économiques dans le cadre de conventions visées par le ministre chargé des PME. B-

-résultat : 0,7 -Dettes long terme : 1,2 5,3 Actif circulant : + stocks : 4,4 + clients : 5,3 9,7 Immobilisations 4 Dettes courts terme non bancaires : - fournisseurs : 6,8 - autres dettes CT (40% 2,5) 1 7,8 Fond de roulement 1,3 Besoin en fond de roulement 1,9 TRESORERIE NEGATIVE : FR – BFR = 1,3 – 1,9 = -0,6 M€ Notions abordées : (En millions d’€) OK cependant oubli du détail de calcul de la trésorerie - Valeur ajoutée : Elle exprime la création ou l’accroissement de valeur

Trésorerie d’actif Trésorerie de passif III- Indicateur de gestion : A partir du bilan fonctionnel, on va voir si l’entreprise respecte les règles d’équilibre financier. 3 indicateurs de gestion : a) Le FRNG = fond de roulement net global Fonds de roulement = ressources stables – actifs stables L’excédent des ressources stables sur les emplois stables est appelé FRNG FRNG>0 47 Si FRNG>0, l’entreprise dispose d’une ressource structurelle de financement Si FRNG BFR global Si cela

des matières Comment faire 6 à un examen d’analyse financière 1 Table des matières 1 Commenter un tableau de financement 1 Commenter un compte de pertes et profits 2 Solvabilité (capacité à faire face aux engagements courants) 2 3.1 Fonds de roulement 2 1.2Ratio de liquidités 4 1.3Rotation des débiteurs  5 1.4Rotation des fournisseurs 5 1.5Rotation des stocks 5 1.6Travaux en cours 6 Structure de financement 6 4.1Autonomie financière 6 4.2Ratio d’endettement à LT 7 4.3Capacité théorique

%) 20 Mode de démarrage Manuel Pression acoustique (en dB) 96 Guidon réglable en hauteur Oui Guidon repliable Oui Poids (en kg) 33 Garantie (en année) 3 Garantie du carter (en année) 10 Profondeur (en cm) 136 Bac de ramassage fourni Oui Roues sur roulement à billes Oui, facilite le déplacement de la machine Fonction mulching Oui, obturateur fourni Garantie du moteur (en année) 3 Hauteur (en cm) 105 Largeur (en cm) 49 Méthode C.A.P Caractéristique Avantage Preuve Carter en inox Durabilité, garantie