Roulement

remplacement. • L’autofinancement de croissance : financement d’investissements nouveau. L’autofinancement résulte de la CAF diminuée de la distribution des bénéfices aux actionnaires. AFI = CAF distribution de Bénéfices Cash flow =AFTbesoin en fonds de roulement Les charges fixes : Les frais de structure ou frais fixes sont des charges liées à la structure de l’entreprise ou de la section (équipement ; encadrement ….) et pratiquement indépendantes de son activité. Parmi les frais de structure, on range généralement

l'entreprise peut-elle apprécier sa situation financière ? a) à l'aide du fonds de roulement net global (FRNG) b) à l'aide du besoin en fonds de roulement (BFR) c) à l'aide de l'équilibre financier (EQF) 11. Si les ressources stables sont supérieures aux emplois stables, la situation financière de l'entreprise est : a) saine b) dangereuse 12. Quelles sont les caractéristiques du besoin en fonds de roulement ? a) sert à financer les dépenses du cycle d'exploitation b) dépend de la longueur

ne représentent pas de véritables ressources de financement : Capital souscrit non appelé Prime de remboursement des emprunts EXERCICE D’APPLICATION : (CF DOCUMENTS) CHAPITRE III- LE FONDS DE ROULEMENT-LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT-LA TRESORERIE 31- LE FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL (FRNG) 311- Définition : Avant de définir la notion de FRNG, il est utile de connaître une des règles de l’équilibre financier selon laquelle les emplois durables doivent être financés par des ressources

l’analyse   L’analyse du bilan fonctionnel passe par l’étude de la structure financière de l’entreprise. Cette étude passe par l’analyse du fonds de roulement et du besoin en fonds de roulement.   Bilan fonctionnel : Le Fonds de Roulement (FR) Le bilan fonctionnel permet de mettre en évidence le Fonds de roulement.    Fonds de roulement = Ressources stables – Emplois stables.   S’il est négatif, c’est que la société n’est pas en mesure de financer ses investissements par des ressources

Besoin en fonds de roulement. Définition, calcul et cas particulier du BFR. Définition, calcul et cas particulier du BFR. Besoin en fonds de roulement Qu'est-ce que le BFR ? Durant tout le cycle de production : • L'entreprise est amenée à engager des dépenses, qui ne seront récupérées que lors de l'encaissement des ventes ou des prestations. Par exemple : - si son activité consiste à vendre des marchandises, l'entreprise devra acquérir un stock minimum, avant même de commencer à fonctionner

le passif, le bilan fonctionnel appuie sur les emplois et les ressources. Le bilan fonctionnel permet de calculer le fonds de roulement d'une entreprise (ressources stables, emplois stables). S'il est négatif, c'est que la société est dans une situation risquée, contrainte de se financer par des emprunts. Le bilan fonctionnel permet également de connaître les besoins en fonds de roulement (actif circulant, passif circulant). Si ce dernier est positif, c'est que les dettes fournisseurs sont supérieures aux

enregistrés comptablement mais qui concernent l’exercice suivant (vente enregistrée en 1999 mais dont la livraison sera effectuée en 2000). ( La présentation du bilan fonctionnel [pic] ( Le Fonds de roulement ( F.R. ) Les capitaux stables doivent financer l’actif stable. Le Fonds de roulement correspond au surplus de financement stable, c’est une marge de sécurité pour l’entreprise. Capitaux stables - Actif stable ou [( Actif circulant + Disponibilités) - (Dettes circulantes + Trésorerie

(découverts bancaires, par exemple). B. Les équilibres financiers Les différentes rubriques du bilan fonctionnel permettent d’apprécier la santé financière de l’entreprise à l’aide de trois indicateurs : – le fonds de roulement net global (FRNG) ; – le besoin en fonds de roulement (BFR) ; – la trésorerie nette. FRNG = ressources stables – emplois stables Le FRNG doit être positif. Dans ce cas, les ressources stables (à long terme) financent les emplois stables (investissements). Un équilibre est

DOSSIER 2 : Il vous est demandé d’évaluer, à l'aide du fichier "compagnie hôtelière Morea", la rentabilité d’un hôtel dont le prix d'acquisition est de 1800000 €. Les charges variables représentent 30% du chiffre d'affaires. Le besoin en fonds de roulement 10% du chiffre d'affaires. La valeur résiduelle de l’hôtel est estimée à 1500000 €. Vous considérez que l’entreprise est globalement bénéficiaire et qu’un résultat déficitaire procure une économie d’impôt sur les sociétés. Le groupe d’investisseurs

Permanent : 1095000 Actif circulant H.Treso : 3165000 Passif circulant HTreso : 2905500 Tréso actif : __ Treso passif : 510000 Total actif : 4510500 Total Passif : 4510500 2- Calcul fonds de roulement financier FRF, besoin en fonds de roulement et TN : FRF = 1095000 - 1345500 = -250500 BFR = 3165000 – 2905500 = + 259500 TN = -250500 – 259500 = -510000 3- Afin d’évaluer l’autonomie financière, il faut apprécier les ratios suivants :