Shadow Banking

consistant à vendre des paquets de crédits à des entités financières créées spécialement pour cela, a fait passer une partie des crédits du bilan des banques vers celui d'entités non surveillées constituant peu à peu un secteur bancaire fantôme (" le shadow banking system ") pas du tout réglementé. D'autre part, parce que les liquidités que ces crédits ont mises en circulation n'ont pas alimenté l'inflation, dont la maîtrise est l'objectif premier des banques centrales, car ces crédits ont beaucoup plus

marché. - principe de l’externalisation des tâches est mis en vigueur La finance de marché : - réforme du système financier en profondeur - nouvelle intermédiation financière qui apparaît : shadow banking system qui occupera par la suite une place quasi équivalente au système bancaire habituel. - shadow bankink comprend= banques d’investissements, des hedge funds, des fonds de « private equity » et des compagnies d’assurances. - banques s’affranchissent des règles prudentielles ⎝ bénéficient

frontières sectorielles et amplifie les tendances à la hausse comme à la baisse.1 Il ignore les frontières nationales. Son omniprésence accroît le rôle de la finance et a donné naissance à un système parallèle en marge de la banque officielle ("shadow banking") avec pour conséquence une augmentation démesurée de l’endettement des banques. Cela les a fragilisées et a accru le risque qu’elles posent à l’économie réelle. Accord sur les principes et sur des mesures concrètes Le G20 du 2 avril a confirmé

of systematic importance, bypassed prudential standards and accounting conventions with pernicious effects, finally numerous conflicts of interest. For a return to a healthier situation, it is necessary to enhance regulation, especially among the banking network. SOMMAIRE INTRODUCTION 4 PARTIE 1 : La crise et les limites du système de réglementation en vigueur 5 I : Les défaillances des normes en vigueur 5 I.1 Des normes encourageant le transfert de risque par le biais de la titrisation

consistant à vendre des paquets de crédits à des entités financières créées spécialement pour cela, a fait passer une partie des crédits du bilan des banques vers celui d'entités non surveillées constituant peu à peu un secteur bancaire fantôme (" le shadow banking system ") pas du tout réglementé. D'autre part, parce que les liquidités que ces crédits ont mises en circulation n'ont pas alimenté l'inflation, dont la maîtrise est l'objectif premier des banques centrales, car ces crédits ont beaucoup plus

make his name outside academia as a provider of information and analysis on the Asian financial crisis. Today, he is becoming a household name, lauded in the words of Institutional Investor for “predicting that a U.S. real estate crash would cause banking failures and a deep recession.” T 4 Finance & Development March 2009 He travels extensively these days to lecture about the effects of the crash he predicted. Ticking off a recent twoweek itinerary—“Istanbul, Dubai, Abu Dhabi, London

Vers un nouveau SMI (système monétaire international) système multipolaire ? (euro, dollars, yuan) - Certes, nouvelles règles de régulation… ex : Les banques doivent avoir un minimum de fonds propre (7%)… - Mais « banques de l’ombre » (shadow banking) qui échappent aux nouvelles règles. (ex : paradis fiscaux) BCE : décision surprise le 3 Novembre. - Nouveau président : Mario raghi (1er novembre) - Baisse du taux directeur de 1,5 à 1,25% Quelles décisions de politique

Gestion de patrimoine - Banque des entreprises (produits de gestion d’actifs et d’assurance…) - Services para-bancaires Banque de financement : - Financements structurés : financements d’actifs et de la grande exportation… - Corporate banking (financements d’acquisitions, syndication bancaire…) Source : FBF, 2012 APEC – Référentiel des métiers cadres du secteur de la banque 15 – LES ÉVOLUTIONS DU SECTEUR BANCAIRE ET L’IMPACT SUR LES MéTIERS – – Les évolutions les plus récentes

ressources des banques de dépôts ou de tous organismes à la liquidité excédentaire »288. Cela fait que le déposant est tout de même fortement impliqué et ce même si c’est de façon indirecte. 3.2.1.Le Shadow-Banking : là où tout se passe dans l’ombre et sans aucun control Le Shadow banking peut être défini comme une « activité de banque, menée par des entités qui ne recevant pas des dépôts ne sont pas régulées en tant que banques et donc qui ne sont pas soumises à la réglementation bancaire

sa clientèle. ♦ Équivalent étranger : universal bank, universal banking. ♦ 2. Définition : Activité de l’établissement. ♦ Équivalent étranger : global banking. Source : Journal officiel du 22 septembre 2000. banque à domicile ♦ Domaine : Finances. ♦ Définition : Ensemble des services bancaires accessibles immédiatement de chez soi sans qu’il soit besoin de se rendre dans une agence bancaire. ♦ Équivalent étranger : home banking. Source : Journal officiel du 22 septembre 2000. barattage commercial