Solvabilité

sa gestion ne constitue plus une simple activité d'optimisation de la structure financière, mais devient la gestion d'une ressource stratégique de l'entreprise qui peut conditionner sa survie. La gestion de la trésorerie vise donc à assurer la solvabilité de l'entreprise en recherchant les financements permettant d'assurer l'équilibre de sa trésorerie et de mettre en place une bonne politique de fructification des excédents de trésorerie. Nous présenterons donc dans ce chapitre comment la trésorerie

crédits de trésorerie …………………………………………………………………………………………………….13 1.3 Les autres formes de crédits à court terme ……………………………………………………………………19 2- Méthodologie pour l’octroi de crédit à court terme ………………………………………………………………25 2.1 Evolution de la solvabilité à court terme ………………………………………………………………………..25 2.2 Contrôle de l'évolution du fonctionnement du compte ……………………………………………….26 2.3 Vérification du bien-fondé de la demande ……………………………………………………………………..26 2.4 Demande de garanti …………………………………………………………………………………………………

roulement, or la liquidité ne peut être valablement appréciée à partir du seul fonds de roulement. S’il est supérieur à un, cela ne permet pas de préjuger du degré de liquidité de l’entreprise. En fait, il s’agit plus du ratio de solvabilité qu’un ratio de liquidité. La solvabilité étant l’aptitude de l’entreprise à régler ses dettes dans l’hypothèse d’une liquidité.

l’instabilité financière (ratios de solvabilité de Bâle I et II, assurance dépôt, régulation par les principes, contrôle interne) les établissements de crédit se sont retrouvé une nouvelle fois en difficulté. Les Fonds propres sont l’amortisseur traditionnel des chocs subits par les banques commerciales. Ils servent à faire face aux dépréciations de l’actif et à protéger déposants et créanciers au passif. Les fonds propres sont au cœur des ratios de solvabilité, qui ont défini différentes catégories

court terme centrés sur la rentabilité, à moyen terme centrés sur la solvabilité et à long terme centrés sur la flexibilité. A court terme, la rentabilité de l'entreprise est une rentabilité économique, centrée sur l'étude des capacités et des performances de la firme et une rentabilité financière, décrite par l'effet de levier financier et l'effet de levier différentiel. A moyen terme, le diagnostic insiste sur la solvabilité fonctionnelle de l'entreprise et l'analyse classique en termes de fonds

direction un outil de pilotage. Les objectifs et les utilisateurs du diagnostic financier Pourquoi conduire un diagnostic ? Essentiellement pour évaluer la santé financière d’une entreprise. L’appréciation porte sur les risques de non-paiement (solvabilité), sur les performances passées, actuelles et qui se profilent, et enfin sur une éventuelle fragilité aux aléas économiques (clients défaillants, par exemple). Pour les dirigeants, un diagnostic sert à assurer un contrôle régulier de la structure

Disponibilités 275 Liquidité immédiate = = 4,89% Passif à moins d’un an 5 615 • Ratios de solvabilité Actif total 19 070 Solvabilité générale = = 178,14% Capitaux étrangers 5 090 + 5 615 Tableau n°4 : Bilan simplifié au 31/12/2006

Valeur d'utilité du dispositif mis en place. (cf.http:/forum.actufinance.fr/methode-ama-risque-operationnel-opr-releve-de-10-points-critiques-du-premier-bilan-du- processus-d-autorisation-des-approches-internes-dans-le-cadre-du-nouveau-ratio-de-solvabilite--commission-bancaire-P189233/) 2- L’impasse des méthodes de « rating » (l’analyse patrimoniale) et notation: S'ils reconnaissent que les insuffisances de l'approche purement mathématique des risques est bien la cause de la crise, les analystes

la gestion de l’entreprise dans la mesure où elle joue un rôle de premier plan dans le financement de l’activité de l’entreprise. L’évaluation de la trésorerie permet de porter un jugement sur la santé financière de l’entreprise en termes de solvabilité à court terme et de besoins de financement futurs. Ainsi, la gestion de trésorerie est pour l’entreprise une exigence et un engagement. « Elle regroupe l’ensemble des décisions, règles et procédures qui permettent d’assurer, au moindre coût, le

disponible Reitmans présente un flux de trésorerie disponible (147,180 + (-) 66,016) positif égal à 81,164$ millions de dollars. Ceci est un indicateur de la capacité de Reitmans à pouvoir verser des dividendes à ses actionnaires sans affecter sa solvabilité financière. Reitmans dispose de fonds de trésorerie suffisamment disponibles pour couvrir la section financement. 2-4 Liquidités provenant des activités de Financement La variation du flux de trésorerie utilisée à des fins de financement, s’est