Trésorerie

MESURE Compta BILAN N-1 Equilibre Actif-Passif COMPTE DE RESULTAT N Mesure de la richesse créée REFLEXION ACTION Ressources financières CORPORATE FINANCE ∆ TRESORERIE ENDOGENE SOLDES GESTION Données Bilan Equilibre emploisressources & projections CAPITAL MARKETS & PRIVATE EQUITY ∆ EMPLOISRESSOURCES ∆ TRESORERIE Données CR Richesse créée et projections DERIVATIVES BILAN N Analyse financière & business Couverture des risques 8 Bilan Social Sanofi 31/12/04

Analyse financière Olivier Levyne (2010) Objet de l’analyse financière 4 La place de la trésorerie L’analyse fonctionnelle est centrée sur la trésorerie. Elle met en évidence le décalage entre la réalisation des opérations (achats, ventes…) et leur impact sur la trésorerie. Cette méthode cherche donc à vérifier que l’entreprise dispose des ressources financières nécessaires à la couverture des besoins financiers liés à l’immobilisation des capitaux dans le cycle d’exploitation

La trésorerie d’une entreprise est la différence, entre les avoirs qui sont ses disponibilités, ses placements à court terme et ses engagements qui sont représentés par ses dettes à court terme. Nous allons chercher a savoir Comment les entreprises financent t-elles leur trésorerie ? Pour cela l’entreprise va avoir recours à différentes manières pour que sa trésorerie soit raisonnable, ou pour combler un déficit. Nous allons dans un premier temps voir que les entreprises peuvent avoir recours

- A l'actif: les valeurs nettes desbiens sont classés selon l'ordre de liquidité croissante (du moins liquide au plus liquide (donc du haut vers le bas dans le bilan comptable)). Liquidité: capacité d'un bien à se transformer en argent liquide (trésorerie effective). - Au passif: les dettes sont classées selon l'ordre d'exigibilité croissante (de la moins exigibles à la plus exigibilité ou du haut vers le bas). Exigibilité: capacité d'une dette à être remboursée. Dans l'actif immobilisé et dans

présente ci-dessous son bilan résumé : Amort. et Actif Actif immobilisé Actif circulant Brut 9 000 6 000 dépréc. 2 400 600 Net 6 600 5 400 Passif Capitaux propres Provisions Dettes financières 1 Exercice 02 : Bilan fonctionnel – FRNG, BFRE, BFRHE, trésorerie La société Falque vous présente ci-dessous son bilan : Amort. et Actif Actif immobilisé Net Total I Actif circulant Stocks et en-cours Matières premières et autres Approvisionnements Produits Intermédiaires et finis Marchandises Avances et acomptes

circulantes + Trésorerie passive)] si F.R. > 0 alors l’équilibre financier est préservé (financement des actifs stables en totalité par les capitaux stables). si F.R. < 0 alors il existe un risque financier important (financement des actifs stables par une partie des dettes circulantes). ( Le Besoin en fonds de roulement global ( B.F.R. ) C’est le besoin de financement de l’entreprise lié à son cycle d’exploitation. (Stocks + créances) - dettes circulantes ( La Trésorerie nette (

entrepris la réalisation d'un budget de trésorerie dans lequel j'ai pu observer d'après des prévisions les ventes de l'entreprise devraient augmenter de 10% en octobre puis diminuer de 4% en Novembre et en raison de l'activité de l'entreprise augmenter de 45% durant la période de décembre cependant les achats suivront le cour des achats augmenteront de 8% puis diminueront pendant le mois de Novembre de 2% puis croître de 20% en Décembre .Ainsi la trésorerie commencera à 74 098€ en Octobre augmenteras

est la trésorerie de l’entreprise. En effet elle nous permet de contrôler les entrées et sorties de fonds, d’optimiser la gestion de trésorerie dans un sens de sécurité et de rentabilité et également s'assurer de la bonne application des conditions bancaires. De nos jours, les entreprises ont besoin de nombreux acteurs autour d’elles afin de pouvoir faire du profit et perdurer dans le temps. La question qui guidera notre étude sera d’étudier qui sont les acteurs qui agissent sur la trésorerie de l’entreprise

financière adapter ses ressources à ses emplois Pour répondre au mieux à cette préoccupation, nous étudierons les points suivants : le bilan fonctionnel : retraitement du bilan comptable le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie l'étude des emplois et des ressources (tableau de financement) ____________________________________________________________________________________________________ Analyse financière Alain Jacquot Septembre 2006 BILAN FONCTIONNEL Emplois stables

stage pratique pour la soutenance du BTS, notre étude s’est portée sur le thème suivant : « TRAITEMENT COMPTABLE DES OPERATIONS DE TRESORERIE ». Pour mener à bien notre étude, nous l’orientons autour de trois axes. Premièrement, nous présentons la CAMRAIL. En seconde partie, nous expliquerons la méthode de traitement comptable des operations de trésorerie. En troisième partie, nous soumettrons nos analyses et suggestions de sorte que nous puissions contribuer à notre humble niveau à améliorer