Trésorerie

Fournisseurs Clients Stocks (Professionnels, Artisans) (15 jours) Marchandises Marchandises Services (Vendeur dédié) 2. Comparez l’influence de ces cycles d’exploitation sur la trésorerie. Pour le cycle d’exploitation concernant les particuliers, l’influence sur la trésorerie sera moindre car leurs paiements se font comptant, aucun crédit et aucun délai de paiement. Alors que pour le cycle d’exploitation concernant les professionnels et les artisans, on note des achats facturés

l’apport de capitaux propres ; cette étape constitue le plan de financement avec financement. la prise en compte du service de la dette supplémentaire pour parvenir à l’équilibre. Il est alors possible de repérer les périodes au cours desquelles la trésorerie sera excédentaire ou déficitaire. 2. Objectifs : Le plan de financement permet une réflexion sur la rentabilité optimale et l'équilibre financier d'une entreprise, en particulier en ce qui concerne : • la définition des moyens

Budget/Prévision Objet : évolution de la trésorerie de l’entreprise L’évolution de la trésorerie montre que celle-ci est légèrement positive en 2007 et égale à -1 424 euros en 2008. Le montant de la trésorerie estimée pour 2007 diffère de celui figurant au bilan de l’entreprise. Ceci n’est pas étonnant car l’évaluation de la trésorerie repose sur un mode de calcul normatif qui peut s’écarter quelque peu du montant de l’encaisse réelle. L’évolution de la trésorerie est donc favorable. Les dirigeants

fournisseurs + Dettes sociales) ... à partir du bilan fonctionnel  BFR = (ACE + ACHE) - (DE + DHE) Trésorerie Constituent ce qu'on appelle la trésorerie l'ensemble des sommes d'argent disponibles en caisse ou placées sur des comptes bancaires. Indispensable à toute gestion d'entreprise, mais plus largement de toute structure nécessitant la circulation d'argent, la bonne gestion de la trésorerie permet de contrôler les entrées et sorties d'argent avec pour principal objectif d'optimiser l'équilibre

d'étudier un projet d'investissement et financement dans son ensemble, - d'étudier la situation de trésorerie sur les années à venir. UTILITE - Le plan de financement permet de savoir si le projet est réalisable : on peut faire différents scénarios pour des prévisions de recettes et de dépenses différentes, on peut aussi faire évoluer un plan déséquilibré au démarrage vers un plan équilibré avec une trésorerie finale positive. - Un plan de financement équilibré permet de NEGOCIER un EMPRUNT auprès des

La gestion de trésorerie consiste à faire l’équilibrage continu entre sécurité et rentabilité. Le trésorier a le souci de solvabilité de l’entreprise c’est à dire la préoccupation d’honorer ses échéances au moindre coût. Une comptabilité de la trésorerie à jour doit permettre d’avoir une connaissance quotidienne du niveau d’encaisse. La préoccupation de la gestion de trésorerie au jour le jour est d’optimiser le coût global du financement à court terme et d'assurer un rendement optimal des placements

Immobilisations financières Ressources stables ( fonction financement) Capitaux propres Amortissements et provisions Dettes financières stables Actif circulant Emplois d’exploitation Emplois hors exploitation Trésorerie actif Passif circulant Dettes d’exploitation Dettes hors exploitation Trésorerie passif ACTIF STABLE : Les immobilisations brutes : - Incorporelles : frais d’établissement, fonds de commerce - Corporelles ( terrains, machines, constructions…) - Financières ( participations

toujours disposer de financements liquides suffisant pour faire face aux demandes de remboursements liquides (comme une dette fournisseur), sans quoi elle est en cessation de paiement. Une marge de manœuvre est nécessaire pour éviter tout problème de trésorerie, c’est le fonds de roulement. 3. Le fonds de roulement Il peut se définir comme l’excédent de ressources stables sur les emplois durables de l’entreprise. Il est calculé à partir du bilan fonctionnel dans lequel Les AMTS sont portés au

salariés - Réseaux commercial en difficulté (produits sur mesures, produits catalogue) La question qui se pose est comment l’entreprise Terine peut-elle conserver son statut de leader sur le secteur du BTP ? ANNEXE Trésorerie Tableau sans réel intérêt, non exploitation de la trésorerie SIG TERINE Type Chiffre d’Affaires 40 Consommations matières (18,4) VA - valeur ajoutée 21,6 Impôts et taxes (7,4) Charges de personnel (10,8) EBE - excédent brut d’exploitation 3,4 Dotation aux amortissements

92,1 __ 3 1=Fonds de roulement fonctionnel (1– 2) (A) 267 ,9 133,7 __ 134,2 4 Actif circulant 253 ,6 213,5 40,1 __ 5 Moins Passif circulant 140,8 305,8 165 __ 6 = Besoin de financement global (4 – 5) (B) 112,8 -92 ,3 205 ,1 __ 7 Trésorerie nette (A – B) 155,1 225 ,8 __ 70 ,9 2- LA CAF Résultat net + Dotation stables - Reprises stables - PCI + VNA 187 ,6 140 ,7 - 221 208 ,6 = CAF 315,9 - Dividendes