Trésorerie Excédentaire

Fond de roulement issu de la politique d’investissement. - Besoin en fond de roulement issu de l’activité d’exploitation. La différence entre le fonds de roulement (FDR) et le besoin en fonds de roulement (BFR) traduit la réalité d’une trésorerie excédentaire ou déficitaire. 3- le cycle de financement Il faut savoir que le cycle de financement fait souvent référence à certaines opérations relevant de l'activité de l'entreprise. Comme par exemples, la répartition du résultat de l'exercice

l’on considère comme significatifs, ici on prend les flux de trésorerie F: Va= F(1)/(1+r) + F(2)/(1+r)2 + … + F(T)/(1+r)T + P(T)/(1+r)T Avec F. = Résultat d'exploitation - participation - IS (impôt calculé sur Résultat d'exploitation - participation) + amortissements + provisions pour risques et charges - investissements nets des cessions - augmentation du Besoins en fonds de Roulement + encaissements (- décaissements) de trésorerie exceptionnelle Les modèles d'évaluation des actifs financiers

variation de la trésorerie Chapitre 1 Les prévisions de trésorerie La gestion de trésorerie regroupe l'ensemble des décisions, règles et procédures qui permettent d'assurer au moindre coût le maintien de l'équilibre financier instantané de l'entreprise. Son objectif premier est de prévenir le risque de cessation de paiement. Le deuxième étant l'optimisation du résultat financier (produit fin - charges fin). A sa mission traditionnelle d'équilibre des flux, la fonction de trésorerie doit aujourd'hui

le législateur a, de l’avis de la Commission, entendu préciser le critère d’utilité. L’utilité devra, par conséquent, être traduite en termes arithmétiques dans la rentabilité de l’actif. La rentabilité peut être fixée en escomptant les flux de trésorerie futurs que l’actif concerné générera dans l’avenir. La rentabilité peut également être calculée sur la base des chiffres de l’exercice actuel. Si la rentabilité d’un actif déterminé est mesurée sur la base des chiffres des comptes annuels, le résultat

votre entreprise ▪ Votre entreprise présente-t-elle une bonne rentabilité (bénéfice net, capacité d’autofinancement) ? ▪ Sa structure financière est-elle saine (examen de l’autonomie financière : ratio capitaux permanents/total bilan) ? ▪ Sa trésorerie est-elle positive (examen du fonds de roulement et des besoins en fonds de roulement) ? ▪ Quelles sont ses perspectives financières à court terme ? Pour des conseils sur la façon de mener l'analyse financière de votre entreprise, reportez-vous

temps de s'en souvenir et de rejeter toute forme de spéculation. L'entreprise doit être gérée "on the cash basis" : le seul tableau de bord qui vaille, c'est l'extrait quotidien du compte en banque. La gestion financière se réduit à la gestion de trésorerie ici et maintenant, sans projection, ni fantasme, ni spéculation : "J'ai ou je n'ai pas ! Si je n'ai pas, je gagne avant de dépenser". L'économie financière est morte : retour à l'économie réelle et à elle seule. Il convient, en conséquence, d'éliminer

Les Journées Régionales de la Création & Reprise g p d’Entreprise 15 et 16 octobre 2009 - Parc Expo Rennes Aéroport - Bruz Gestion de la trésorerie et relations bancaires Animé par : Yvon SAINTILAN, Expert-Comptable Cabinet SAINTILAN www.bretagne.experts-comptables.fr GENERALITES GESTION DE LA TRESORERIE RELATIONS BANCAIRES CONCLUSION JRCE - 15 et 16 octobre 2009 GENERALITES Une entreprise est elle tenue d’avoir un est-elle d avoir compte bancaire ou postal? JRCE - 15 et

et crédible. Année universitaire 2009-2010 Page 2 sur 11 Elle permet d'aborder à la fois : - un aspect théorique, ou technique, d’une matière enseignée (systèmes de fidélisation/marketing direct, rendement des disponibilités/gestion de trésorerie...) - une application pratique en entreprise (politique de promotions, emploi des disponibilités, gestion de patrimoine...) - dans un cadre spécifique champ sectoriel et/ou géographique, période traitée, domaine couvert (VPC, grande distribution

A.) Institut Administration des Entreprises - Aix en Provence - 1994 (major promotion) Poste : DIRECTEUR ADMINISTRATIF et FINANCIER Descriptif du poste : Finances : - élaboration des budgets et des comptes prévisionnels - gestion de trésorerie, relation avec les banques, projets d’investissements - mise en place de tableaux de bord - contrôle de gestion et contrôle budgétaire Comptabilité : - encadrement du service comptable - contrôle comptabilité générale et analytique

CONCLUSION REDIGEE DE L'ETUDE La prévision de trésorerie est indispensable à la survie de toute entreprise. En effet, elle permet d’éviter les risques de découvert, les difficultés de trésorerie ou même l’absence de financement de projet. J’ai choisi de m’intéresser plus particulièrement aux PME. Je vais donc être amenée à m’interroger sur la manière dont la prévision de la trésorerie est réalisée au sein des PME. Il conviendra d’évoquer tout d’abord le fond de roulement et le besoin en fond de