Value At Risk Vba

Non 2 RÉSUMÉ. Les notions d’appétit pour le risque ou de tolérance au risque font l’objet d’une attention accrue de la part des organismes financiers. Cet intérêt s’explique notamment par la mise en place progressive des démarches d’Enterprise Risk Management (ERM) et par les évolutions récentes des cadres réglementaires bancaires et d’assurances. Dans le secteur de l’assurance, les normes Solvabilité 2 accordent ainsi un rôle essentiel à la définition et au déploiement de l’appétit pour le risque

modélisation et développement informatiques (Excel, Visual  Basic).    BIBLIOGRAPHIE  Hull    J  C  «  Options,  Futures,  &  others  derivatives  ».  Prentice  Hall  International.   Jackson  M,  M  Staunton  [2001]  .  “Advanced  modelling  in  finance  using excel and VBA”. Wiley Finance  Joshi  Mark  (2005),  “The  concepts  and  Practice  of  mathematical  Finance”. Cambridge University Press.  Portrait  Roland,  Poncet  Patrick  (2008),  “Finance  de  marché”.   Dalloz.        Page 28 of 41     Bif I6 : R

the measurement of interest rate risk and the impact of credit risk on corporate bond valuation. Address the arbitrage-free valuation approach. Content: 1) Features of Debt Securities and Overview of Interest Rate Markets; 2) Traditional Valuation of Debt Securities; 3) Risks Associated with Investing in Bonds; 4) The Measurement of Interest Rate Risk; 5) Interest Rate Term Structure and Arbitrage-Free Valuation. Knowledge required: 902-F08 (Financial Management at the L3 level). Evaluation: 1 mid-term

exigences en capital et surtout de bénéficier de retours tant qualitatifs que quantitatifs sur les impacts de ces hypothèses. Mots clés : Solvabilité II, Capital de solvabilité, formule standard, modèle interne, SCR, MCR, QIS5, Stochastique, Value at Risk. -3- Dédicace Dédicace Nous dédions ce travail, A nos très chers parents, Qui n’ont économisé aucun effort pour que nous puissions être ce que nous sommes. Qui nous ont toujours aimé et soutenu. Qu’ils récoltent maintenant le fruit de

I. (1968), « Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy. », Journal of Finance, Septembre 1968, p 589-609. ALTMAN E.I., HALDEMAN R.G., NARAYANAN P. (1977), “Zeta Analysis : A New Model to Identify Bankruptcy Risk of Coprporations.”, Journal of Banking and finance, Vol. 1, 1977, p 29-54. 3 4 CAPM est le Capital Asset Princing Model. En anglais Internal Rating Based appraoch ou IRB approach. 2 GALAI, 2001)5. Elle est ainsi au cœur des préoccupations

15.1 La d´efinition du risque op´erationnel . . . . . . . . . 15.2 Les approches forfaitaires . . . . . . . . . . . . . . . 15.2.1 Basic Indicator Approach (BIA) . . . . . 15.2.2 Standardised Approach (SA) . . . . . . . 15.3 Annexe : composition du Risk Management Group Banking Supervision . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (RMG) . . . . . . . . . . . . of . . . . . . . . . . the . . . . . . . . . . . . . . . . . . Basel . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

les deux éléments les plus actifs et les plus serviables au niveau de l’Ecole Supérieure de Banque. Enfin, un Merci particulier est adressé à Mlle Khalida et Mlle Lyla. Mohamed. SOMMAIRE Introduction générale 1 Première partie : Risk Adjusted Return On Capital, Aspects théoriques. Chapitre préliminaire : Généralités sur les risques bancaires Section 1 : Nomenclature des risques bancaires Section 2 : Notions fondamentales Section 3 : Le risque de crédit et la réglementation internationale

Tests de Phillips et Perron Rf: Taux Sans Risque SICAV : Société d'Investissement A Capital Variable SPSS: Statistical Package for the Social Sciences Page 5 sur 113     TMB : Taille Minimum De Bloc VAD: Vente à découvert Var : Value At Risque VBA : Visual Basic for Applications Page 6 sur 113 Sommaire: DEDICACES REMERCIMENTS : LISTE DES ABREVIATIONS : AVANT-PROPOS INTRODUCTION CHAPITRE PRELIMINAIRE : PRESENTATION DU CONTEXTE DE LA GESTION DE PORTEFEUILLE SECTION 1 : LES DIFFERENTES

leurs intérêts avec ceux des actionnaires externes et constitue, par conséquent, un mécanisme d’incitation contribuant à réaliser l’objectif de la firme à savoir, la maximisation de la valeur des fonds propres ou la valeur actionnariale (shareholder value). Aussi, cette détention peut conférer aux salariés actionnaires certains droits de contrôle pouvant servir à renforcer le gouvernement d’entreprise dans sa dimension actionnariale. Dans ce sens, Bompoint et Marois (2004, p. 56) précisent-ils que «

Analyse de stratégies d’investissement systématiques, basées sur le croisement de moyennes mobiles Travail de Bachelor réalisé en vue de l’obtention du Bachelor HES par : Alexandre MARTINS FIGUEIRA Conseiller au travail de Bachelor : Monsieur Julien RIBON, professeur HES Genève, le 16 juillet 2020 Haute École de Gestion de Genève (HEG-GE) Filière Economie d’entreprise Analyse de stratégies d’investissement systématiques, basées sur le croisement de moyennes mobiles MARTINS FIGUEIRA,