Var

vs. METHODES CLASSIQUES DE CALCUL DE LA VaR : Application au Tunindex Imen Mathlouthi ECOFI, Institut des Hautes Etudes Commerciales, Carthage, 2016 Tunisie Tel : (216 71) 774 720 ; Email : imenmathlouthi@yahoo.fr Amel Zenaidi* ECOFI, Institut des Hautes Etudes Commerciales, Carthage, 2016 Tunisie Tel : (216 71) 774 720 ; Email : a.zenaidi@planet.tn RÉSUMÉ Dans cet article, nous présentons la théorie des valeurs extrêmes pour estimer la Value-at-Risk (VaR) d’une position. Les risques de marché se

noeuds: – Par défaut, randomForest met le mtry à 2, on test donc aussi avec 3: for(i in 1:10){ for(j in 2:3){ resRF =randomForest(sex~., data=crabs2, mtry=j) somme=sum(diag(table(resRF$predicted, crabs2$sex))) print(paste("pour le sexe quand mtry=", j,"var", "il y a un taux d'erreur de", (length(crabs2$sex)-somme)/length(crabs2$sex))) } } On a : [1] "pour [1] "pour [1] "pour [1] "pour [1] "pour [1] "pour [1] "pour [1] "pour [1] "pour [1] "pour [1] "pour [1] "pour [1] "pour [1] "pour [1] "pour [1] "pour

personne. Traduisez ce programme en pascal et l’enregistrez sous le nom Eneg_1 sous le dossier c:\4info\g2. program fiche; uses wincrt; type personne=record nom:string[30]; fisc:integer; tel:string[10] ; banc:word end; var p:personne; procedure saisie (var individu:personne); begin with p do begin write ('entrer le nom de personne : '); readln (nom); write('entrer son code fiscal : '); readln(fisc); write('entrer son numéro de téléphone : '); readln(tel); write('entrer le numéro

Les extentions de la VaR : TVaR & CVaR Plan : Introduction……….……………………………….…...…………………..……………………………2 I/ Généralités sur la VaR 1. Définition de risque…………………….……………….…………………………………… 3 2. Mesure de risque………………………………….......………………………………………3 3. la Value-at-Risk……………………………….……………………………………………….4 II/ Extension de la notion de VaR 1. 2. Tail Value at Risk……………………………………………………………………………11 VaR conditionnelle………………………………………………………….………………14 Conclusion…………………………………………………………………………………..…………16

c ) = 0, 98 9 . 0, 2. 10 1. 0, 0011. 8. Soient X et Y deux VAR. Alors IE(X + Y ) = IE(X) + IE(Y ). IE X Y = IE(XY ) = IE(X) IE(Y ). IE(X) . IE(Y ) 9. Soit λ un réel positif. Alors IE(λX) = λ IE(X). si λ = 2, IE(X 2 ) IE(X λ ) = [IE(X)]λ . [IE(X)]2 . 10. Soient X et Y deux VAR. Alors Var(X + Y ) = Var(X) + Var(Y ). Var(X + Y ) = [IE(X) + IE(Y )]2 − IE[(X + Y )2 ]. Var(X + Y ) = Var(X) + Var(Y ) + 2[IE(XY ) − IE(X) IE(Y )]. 11. Une variable de Bernoulli prend

intéresser exclusivement à la méthode de la Value at Risk (VaR) développée par la banque américaine JP MORGAN en 1993-94. Dans notre dossier, nous présenterons l’approche de la VaR du point de vue théorique en exposant ses méthodes de calculs, les précautions nécessaires, et les limites de la VaR. ------------------------------------------------- Définition de la Value et Risk (BC) Définition de la VaR D’après A. Louis Calvet [2000], la VaR d’un portefeuille d’actifs financiers correspond au montant

présentation:        Introduction Un peu d’histoire Présentation de la Value At Risk Méthodes de calcul de la VaR (VaR) Comparaison des différentes méthodes Limites de la Var Conclusion Value At Risk        Introduction Un peu d’histoire Présentation de la Value At Risk Méthodes de calcul de la VaR (VaR) Comparaison des différentes méthodes Limites de la Var Conclusion Le besoin de quantifier le risque d’un portefeuille diversifiée.  Accroissement de la volatilité des marchés

avarié Widget by Hoctro | Jack Book var homeUrl3 = "http://calyo.blogspot.com/"; var maxNumberOfPostsPerLabel = 7; var maxNumberOfLabels = 5; maxNumberOfPostsPerLabel = 7; maxNumberOfLabels = 5; function listEntries10(json) { var ul = document.createElement('ul'); var maxPosts = (json.feed.entry.length <= maxNumberOfPostsPerLabel)

quantification et le contrôle des risques. Ce concept, sans doute le plus intuitif dans le domaine, permet de cerner en un chiffre l’ampleur du risque qu’un établissement, qu’il soit financier ou non, doit supporter pendant une période donnée. La VaR, non sans souffrir de plusieurs failles applicationnelles, a au moins le mérite de la simplicité et de l’intuitivité, caractéristiques qui manquent souvent aux modèles mathématiques. Ce premier chapitre traitera de la notion de la Value-at-Risk.

à la VaR ? ● La méthode de Newton-Raphson ● La méthode de Monte Carlo (R) ● La méthode historique (R) ● La méthode paramétrique (R) B3) Qu’est que la VaR-Marginale d’un actif ● C’est la VaR qui résulte de l’augmentation d’une unité de l’actif “A” dans le portefeuille ● La VaR de cet actif pris tout seul (R) ● La VaR d’un portefeuille constitué uniquement de cet actif “A” ● La différence entre la VaR d’un portefeuille qui contient cet Actif et la VaR du même