Trésorerie Déficitaire

APS : LES BERGES DE LA LOIRE Processus 5 et 7 PREMIERE PARTIE : M. EICHSTETTER (2 séances) Détermination des flux nets de trésorerie Calcul des critères de rentabilité Utilisation d’un tableur et d’un grapheur Fonctions utilisées : VAN, TRI, valeur-cible Félicitations ! Vous avez été recruté(e) par la Compagnie Hôtelière qui gère une vingtaine d’hôtels d’affaires pour le compte d’un groupe d’investisseurs privés. Il vous est demandé d’élaborer une feuille de calcul destinée à permettre d’évaluer

des directions administratives et financières Cash pooling ou centralisation de trésorerie Gestion centralisée de trésorerie ou "cash pooling" Objectif: la gestion active de trésorerie (optimisation) Définition Méthode de gestion centralisée sur un point unique, de l’ensemble des comptes bancaires des sociétés d’un groupe. Son but est d’optimiser les besoins et les excédents de trésorerie ; il peut être domestique ou international, par transfert de fonds ou notionnel Les

filières agréées. La certification PEFC garantit que le bois utilisé dans la fabrication du papier provient de forêts gérées durablement. P003 www.lesclesdelabanque.com Le site d’informations pratiques sur la banque et l’argent Le besoin de trésorerie L ES M I N I - G U I D ES B A N CA I R ES D ES PR O FES S I O N N EL S FBF - 18 rue La Fayette -175009 Paris - cles@fbf.fr Octobre 2008 1 Sommaire Ce mini-guide vous est offert par : 2 4 6 8 10 12 16 18 22 “Tous droits réservés

APS : LA COMPAGNIE HOTELIERE I Détermination des flux nets de trésorerie Calcul des critères de rentabilité Utilisation d’un tableur et d’un grapheur Fonctions utilisées : VAN,TRI, valeur-cible Félicitations ! Vous avez été recruté(e) par la Compagnie Hôtelière qui gère une vingtaine d’hôtels d’affaires pour le compte d’un groupe d’investisseurs privés. Il vous est demandé d’élaborer une feuille de calcul destinée à permettre d’évaluer la rentabilité de l’acquisition d’un hôtel. TRAVAIL

Qu'est ce que la trésorerie? La trésorerie est ce qui reste disponible sur le compte bancaire, une fois vos recettes encaissées et vos dépenses payées. Cette trésorerie peut alors être excédentaire, ou positive. Dans ce cas, il y a eu plus de recettes que de dépenses et le solde du compte bancaire est créditeur; il peut alors y avoir un intérêt à étudier une formule de placement dit de "trésorerie". Cette trésorerie peut aussi être déficitaire, ou négative. Dans ce cas, il y a eu plus de

capacité d’autofinancement de l’entreprise. Ensuite, il a fallu se concentrer sur les flux nets de trésorerie. A partir de toutes ces données, nous avons pu calculer les VAN qui différaient suivant le taux d’actualisation puis calculer le TIR (Taux Interne de Rentabilité). A travers cette étude, nous avons pu observer que la VAN, calculée à partir du taux d’actualisation et des flux nets de trésorerie annuels, devenait négatif à partir d’un taux d’actualisation de 14%. Lorsque la VAN devient négatif

Justine Etude de la facturation de l’hôpital Trésorerie d’Auch ville [pic] Rapport de stage 1ère année Tuteur : M. Vinnel Trésorier Principal UNIVERSITE PAUL SABATIER I.U.T. G.E.A. AUCH Remerciements Je remercie dans un premier temps M. Vinnel qui a bien voulu m’accepter dans son établissement. Également, Mme Saint Orens, l’inspectrice adjoint qui a suivi mon travail durant mes deux semaines au sein de la Trésorerie d’Auch ville et qui répondait à toutes mes questions

………………………….p. 6 Tableau de présentation du bilan fonctionnel ~ Partie Fonds de Roulement ……………..p. 7 Tableau de présentation du bilan fonctionnel ~ Partie Besoin en Fonds de roulement….p. 10 Tableau de présentation du bilan fonctionnel ~ Partie Trésorerie………………………….p. 12 2.2 – Ratios liés à la dette………………………………………………………………………….p. 13 2.3 – Investissements……………………………………………………………………………...p. 15 Tableau de rapprochement de l’ Excédent Brut d’Exploitation / Marge Brute …………..p. 20 2.4 – Exploitation…………………………………………………………………………………

dettes d'exploitation | | | | |Trésorerie active |Trésorerie passive | |dont : |Dont : | |-

Ressources stablesCapitaux propresAmortissements et provisionsDettes à long terme  | Actif CirculantStock de marchandisesStock de produits finisCréances clients  | Passif CirculantDettes FournisseursDettes Fiscales et sociales  | Trésorerie positive | Trésorerie Négative |   Bilan fonctionnel : Le cycle de financement Lorsque l'on parle de cycle de financement dans le bilan fonctionnel, cela fait intervenir la notion de ressource stable. Les ressources stables de l’entreprise sont celles à