Beta Sectoriel

développé des plates-formes intranet très complexes, basées sur la première génération d’applications Web. Elles fonctionnent principalement sur un schéma unilatéral. Les connaissances "métiers" sont publiées sur la plate-forme sous forme de mini-sites sectoriels qui ne permettent pas un croisement des informations. La plate-forme devient alors un immense répertoire dont l’arborescence se complexifie progressivement. A l’inverse, ce qu’autorise la seconde génération d’applications collaboratives, c’est

tchèque, Oman, Slovaquie Nouvelle Zélande, États-Unis Trinidad & Tobago Estonie Taïwan Autriche, Japon, Lichtenstein,Luxembourg Pays-Bas, Norvège, Suède, Belgique Finlande, Allemagne 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Risque Sectoriel Source: Standard & Poor’s, Octobre 2012 Une analyse BICRA évalue et compare les différents systèmes bancaires dans le monde, en tenant compte dans son analyse du risque aussi bien au niveau économique qu’au niveau bancaire. Un BICRA est noté

disponibles sur une carte papier. Ces données sont majoritairement disponibles sous la forme raster. Les cartes et données sectorielles Elles intègrent des informations sur la démographie, les habitudes de consommation, les aspects financiers, la santé, les télécommunications, la criminalité, la sécurité civile, les entreprises, le transport et de nombreuses autres informations sectorielles. Ces données sont disponibles suivant les cas en format cartographique ou sous forme de données tabulaires. Les cartes

décomposer le risque total en deux, l’un supprimable par la diversification et l’autre non supprimable par cet effet de diversification (risque systématique ou risque de marché). En résumé, le risque d’un portefeuille dépend de trois facteurs ; le bêta de chaque action qui le compose, le degré de corrélation des actions et du nombre des actions du portefeuille. Par ailleurs, il faut signaler que le modèle de marché présente la première formulation empirique de la théorie du portefeuille, or la seconde

corporelles……………………………..………………56 Section 4 : Cadre fiscal des immobilisations………………………………………………………….……..…………66 Chapitre 2 : Cas pratique d’audit des immobilisations corporelles :…………..……75 Section 1 : Prise de connaissance générale de l’entreprise BETA……………………………..……75 Section 2 : Extrait de la stratégie d’audit relatif aux immobilisations corporelles : ……..….…76 Section 3 : Evaluation du système de contrôle interne…………………………..………………..……………78 Section 4 : Programme de travail de la section Immobilisations

............................................................................................................. 93 LE MODELE DE MARCHE .............................................................................................95 Le coefficient BETA ......................................................................................................................95 Le modèle de marché...........................................................................................................

incertain SECTION 3. LES MODÈLES A. LES MODÈLES DU MARCHÉ Pour mesurer le risque d’un titre donné, l’investisseur relie l’évolution de son rendement à celle du marché. Une mesure du risque systématique d’un actif est donnée par le coefficient Bêta ( ), c’est-à-dire par le rapport entre la covariance des résultats de cet actif et du marché d’une part, et la variance de ce marché d’autre part. A= n RARM COV(RA,RM) = s2 n RM2 RA ( RM RM)2 où RA : Rendement du titre A RM : Rendement

investit dans une plate-forme de blogs et lance officiellement son réseau social, Wat.tv, sur le modèle de MySpace. Avec deux différences : une version mobile et bientôt une chaîne télévisée.   TF1 se communautarise. La chaîne lance en effet la version bêta de "Wat.tv", son site de réseau social jusqu'à présent accessible sous le nom de code Le Buzz, en version alpha (lire l'article du 27/06/06). Par ailleurs, TF1 vient de prendre 20 % de Over-Blog, une plate-forme de blogs revendiquant 2,5 millions de

consistant à mesurer et gérer le risque de crédit se résumait, jusqu’à un passé récent, à une analyse financière des dossiers de crédit sur la base des états financiers fournis par les contreparties en collaboration avec des experts industriels sectoriels 2. Cette méthode bien que quantitative, n’incluait pas le « risque » ou incertitude, ou du moins ne le quantifiait pas. C’est en réponse à ce problème donnant lieu à des pertes considérables (défaut de remboursement) qu’ont été conçus les modèles

action, plus précisément sa corrélation par rapport au marché, le β (le « bêta », devenu un terme générique). Chaque action possède son « bêta » c’est-à-dire son niveau de corrélation entre les mouvements de son cours et ceux du marché dans son ensemble. Le bêta mesure ainsi la volatilité de l’action (ou son risque, c’est la même chose, mais c’est le terme de volatilité qui s’est imposé sur les marchés). Mathématiquement, le bêta est le rapport de la covariance entre l’action et le marché divisé par