Capacité d'autofinancement

résultat - Prix de cession d'immobilisations + VNC des immo. cédées CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 5265 5,59 6081 6995 6439 9,81 11,28 10,38 -100,00% -100,00% -18,23% 1276 3989 % 1,35 4,23 Exercice 2008 1365 4160 % 2,20 6,71 Variation en % -6,52% -4,11% DJP Nettoyage Diagnostic financier 4 Evolution du Résultat Net et de la Capacité d'Autofinancement 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 Résultat net CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT Exercice 2009 Exercice 2008 La CAF est en légère baisse (-18

suffisamment rentables (rentabilité économique et des capitaux propres, effet levier). Plan : • Démarche du diagnostic financier • Analyse des comptes du bilan • Le Bilan fonctionnel • Soldes intermédiaires de gestion (SIG) • La capacité d'autofinancement • Bilan financier • Analyses • Tableaux de financement • Flux de trésorerie Analyse financière L'analyse financière consiste à étudier une entreprise sur le plan financier en s'appuyant sur des documents comptables et sur des

produits et de charges (C.P.C) 1-1 Etat des soldes de gestion : E.S.G 1-1-1 Signification des différents soldes de gestion 1-1-2 Présentation de l’Etat des soldes de gestion (E.S.G) 1-1-3 Le concept de la Capacité d’autofinancement (CAF) 1-1-3-1 Le calcul de la CAF : Méthodes additive et soustractive 1-2 Les retraitements du compte de produits et de charges (C.P.C) Chapitre 2 : L’Analyse du bilan 2-1 Bilan fonctionnel 2-1-1 Le Passif 2-1-2 L’Actif

ou -) VIII 908 708,66 406 263,05 >100% Résultat non courant (+ ou -) VIII 440 161,10 0,71 >100% -Impôts sur les résultats 284 661,00 121 881,00 >100% =Résultat net de l’exercice (+ ou -) X 1 064 208,76 284 381,34 >100% Capacité d’autofinancement(C.A.F)-Autofinancement Rubriques Exercice 2009 Exercice 2008 Résultat net de l'exercice Bénéfice(+) 1 064 208,76 284 381,34 Pertes (-) +Dotations d'exploitation 490 468,69 117 007,97 +Dotations financières + Dotations

de la façon dont vous produirez votre chiffre d'affaires et votre développement donnera à votre chargé d'affairesles éléments nécessaires pour évaluer : • vos Besoins en Fonds de Roulement (BFR) • votre capacité à financer votre activité courante et votre développement (capacité d'autofinancement, ou CAF).Deux notions essentielles pour affiner avec vous la partie financière de votre projet. C'est donc sur cette partie économique que vous devez porter vos efforts. L'accompagnement du CIC La première

Prélèvement de(s)exploitant(s) (si à l'IS) Cotisations de(s) exploitant(s) DOTATION AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS CHARGES FINANCIERES Intérêt des emprunts Charges exceptionnelles TOTAL DES CHARGES Résultat IMPOTS SUR LES SOCIETES (IS) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT EFFECTIF (dont le(s) chef(s) d'entreprise) ANNEE 2 ANNEE 3 CCI de Bordeaux – Service Création d'entreprise – Février 2010 – 12 - VOTRE PLAN DE FINANCEMENT EMPLOIS IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'établissement Brevets

................................................................................... 65 7. Le résultat de l’exercice ............................................................................................................... 66 8. La Capacité d’Autofinancement ou CAF ................................................................................. 67 9. Exercice d’application ................................................................................................................... 69

plus élevé possible. A l’inverse se l’EBE est négatif cela signifie que l’exploitation n’est pas rentable et que la firme ne sera pas en mesure de payer ses charges financières sinon par l’aggravation de son endettement. L’EBE permet de mesurer la capacité de l’entreprise : A rémunérer les capitaux empreints (charge financière) A maintenir et développer l’outil de production (politique d’amortissement et d’investissement) A couvrir les risques (Provision pour dépréciation des éléments de l’actif

encaissements nets additionnels ou les économies de coûts générés par l'exploitation du projet pendant sa durée de vie. On calcule généralement des flux de trésorerie en partant de l'excédent brut d'exploitation (EBE) pour aboutir à la capacité d'autofinancement (CAF). Ce calcul permet de passer d'une approche comptable (le compte de résultat) à une approche financière (les flux de trésorerie potentiels). Les flux d'activité recherchés doivent s'entendre hors flux liés au financement (intérêts

effectives. Les charges décaissables, non décaissées à la clôture de l’exercice, peuvent être identifiées dans les postes du passif, dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales. Elles procurent à l’entreprise, pour un laps de temps, une source d’autofinancement. Toutefois, le niveau des charges décaissables non décaissées, ou, autrement dit, dettes d’exploitation, mérite une attention particulière, notamment celui des dettes fiscales et sociales. ■ Les charges non décaissables Les charges non décaissables