Crise Actuelle

SAVOIR GERER SA TRESORERIE Durée : 2 Jours PUBLIC : Aucun pré-requis .Les trésoriers ou comptables qui souhaitent mettre en place ou perfectionner leur gestion de trésorerie .Les responsables qui souhaitent comprendre le processus de prévisions de trésorerie, les techniques de suivi et d’optimisation des besoins en trésorerie OBJECTIFS Savoir gérer la trésorerie au jour le jour et trouver des sources de financements ou de placements à court terme Optimiser la gestion de trésorerie de son entreprise

rejeter. De ce fait, nous analyserons via des définitions et des applications les différents critères d’évaluation qui peuvent être utilisés pour le choix d’un projet à savoir : le délai de récupération, le taux de rendement comptable, la valeur actuelle nette, le taux de rendement interne, l’indice d’enrichissement et le rendement annuel équivalent. Les fondements d’un avenir certain d’investissement : Avant de pouvoir parler des différents critères d’investissement, il faut tout d’abord analyser

pouvait, soit comparer le taux interne de rendement intégré attendu de cette opportunité d'investissement à un certain taux d’actualisation de base, soit calculer sa valeur actuelle nette intégrée à partir de ce même taux d’actualisation de base: un projet, avions-nous dit, était présumé rentable lorsque sa valeur actuelle nette intégrée apparaissait positive ou lorsque son taux interne de rendement 'intégré’ apparaissait supérieur au taux d’actualisation de base. Il reste à définir la nature

entreprises. Section 3: le rôle des variations des biens de consommation. Section 4: le rôle de la situation financière des entreprises. Section 1 : Le choix d'investissement selon les critères de la valeur actuelle nette et du taux de rendement interne.VAN: Valeur actuelle nette.TRI: Taux de rendement interne. C'est deux notions font appel à une actualisation. Paragraphe 1: L'actualisation.Le point e départ étant le constat suivant; 1 000€ aujourd'hui n'est pas équivalent dans 10ans ou

exactement le même résultat, tout en restant globalement cohérents * le retour sur investissement, qui peut s'exprimer en taux ou en temps, mesure le ratio des sommes rapportées par l'investissement sur le montant investi ; * la valeur actuelle nette : l'investissement rapporte la différence entre son coût et la VAN, qui dépend du taux d'actualisation retenu ; elle diffère du retour sur investissement en ce qu'elle tient compte du montant total investi : par exemple, le retour sur investissement

charges |34 | |IV. Le budget d’investissement |36 | |IV.1. La valeur actuelle nette (VAN) |36 | |IV.2. Le taux interne de rentabilité |37 | |IV.3. L’indice

PGM 110 – Gestion Financière PGM 110 Mathématiques financières Claude Bilodeau 1 PGM 110 – Gestion Financière Évaluation des projets d’investissement • Méthode de la période de recouvrement • Méthode de la valeur actuelle nette (VAN) • Méthode du coût annuel équivalent (CAÉ) 2 PGM 110 – Gestion Financière Méthode de la période de recouvrement Définition : c’est le nombre d’années nécessaires pour reconstituer le capital investi 3 PGM 110 – Gestion Financière

plusieurs des critères de rentabilité.  Les critères de choix les plus couramment utilisés, sont : - Coût du financement ou taux de revient du financement - Décaissement minimal - La valeur actuelle nette intégrant les flux du mode de financement ou cash-flows nets actualisés - La valeur actuelle nette ajustée 1. Coût du financement (ou taux de revient du financement) C'est le taux d'actualisation pour lequel il y a équivalence entre les encaissements et les décaissements liés au mode

l’intérêt de se concentrer sur la croissance du potentiel de la clientèle actuelle comme source d’accroissement du rendement financier (au lieu d’une recherche effrénée de nouveaux clients qui entraînent des folles dépenses. LA VALEUR A VIE DU CLIENT La valeur à vie du client peut être déterminée pour chaque client. La méthode de calcul qui s’appui sur les techniques d’actualisation portent différents noms : VNC (valeur actuelle nette du client), VAC (valeur actualisée du client). La valeur actualisée

Coûts « solution efficace » (CE) – Coûts « solution référence » (CR) Recette (R) = Recette « solution efficace » (RE) – Recette « solution référence » (RR) Les hypothèses à prendre en compte sont les suivantes : - Prix des énergies de référence = prix actuel (dernière valeur disponible dans la base de 1 données Pegase de la DGEMP ) sans évolution du prix des énergies au cours de la période - Taux d’actualisation = 6,5 % 1) La notion de coût global Ce sont tous les éléments constitutifs du prix de la chaleur