Decaissables

principe de prudence, de passer des provisions. Il retient en effet, que les dépréciations des actifs circulants et de la trésorerie sont constatés par le débit du compte ‘’charges provisionnées’’ classées non en dotation mais en charges usuelle décaissables dans les niveaux respectifs ‘’Exploitation’’, ‘’Financier’’ et ‘’Hors activités Ordinaires (HAO)’’. B.3.1.4- l’évaluation des dettes B.4-Les amortissements L’article 45 de l’AUDC stipule que « L’amortissement est la constatation comptable

la fin de chaque exercice. Dans la mesure où l'on admet qu'il y a identité entre recettes et chiffre d'affaires d'une part, et entre dépenses et charges décaissables, d'autre part, on en déduit que: Cash-flow = Chiffre d'affaires - Charges décaissables Or, comme on peut écrire aussi que: Résultat net = chiffre d'affaires - (charges décaissables + dotations aux amortissements) On a donc que: Cash-flow = Résultat net + Dotations aux amortissements 8.3.2 Exemple de calcul de cash-flows Soit un projet

période 2008-2012, de la rentabilité économique après impôts prévisionnelle de la cible pour les exercices de 2008 à 2012. 2008 2009 2010 2011 2012 Produits d'exploitation encaissables 31000 31000 35000 35000 38000 Charges d'exploitation décaissables 25500 25500 28500 29500 30500 EBE 5500 5500 6500 5500 7500 Dotations aux amortissements 2200 2200 2500 2500 2500 Résultat d’exploitation 3300 3300 4000 3000 5000 Impôt sur les sociétés 1100 1100 1333 1000 1667 Résultat d'exploitation après

selon que l’ensemble des charges et des produits retenus pour son calcul seront encaissés et /ou décaissés à l’échéance des délais de règlement. Cette définition de la CAF exclut par essence l’ensemble des produits et charges calculés mais non décaissables qui correspondent : • d’une part aux dotations aux amortissements qui constatent une dépréciation des éléments de l’actif mais qui n’entraînent pas de décaissement ; • d’autre part aux dotations aux provisions dont le décaissement n’est pas

différence de la CAF, le MBA prend en compte les plus ou moins values sur les cessions d’actifs, ce qui correspond au résultat exceptionnel. L’EBE représente la différence entre les produits d’exploitation encaissables et les charges d’exploitation décaissables. Il exprime la rentabilité du système de production. Lorsque cet indicateur est positif, cela signifie que l’entreprise vend plus cher qu’elle ne produit. A l’inverse, si il est négatif, cela signifie que l’entreprise risque de se trouvai dans

économique de l’entreprise De manière générale, la CAF est définie comme le solde entre les produits encaissables et les charges décaissables du compte de résultats à l’exception des produits exceptionnels sur opération en capital. Politique de financement | 9 On appelle : Produit encaissables un compte qui se traduit par des entrées de fonds réelles. Charges décaissables sont des comptes qui se traduisent pas des sorties de fonds effectives. Deux méthodes de calculs Il existe deux méthodes pour

année pendant la durée d’utilisation prévue du véhicule. Vous : Bien, je sais faire…A. DUVAL : Pensez ensuite, pour votre plan de financement que, dans le cas du crédit, la dotation aux amortissements du véhicule n’est pas décaissable Vous devez enfin mesurer les conséquences de ces flux sur la trésorerie En cas d’acquisition à crédit, vous tiendrez aussi compte de la valeur initiale de l’emprunt contracté et de ses remboursements, mais aussi de la valeur d’acquisition du véhicule

déductible. On passe donc une charge mais on économise de l’impôt sur les bénéfices. Sur le bilan on réduit le résultat mais on augmente les provisions qui sont aussi une ressource stable. Sur la trésorerie la provision n’est pas une charge décaissable dans l’immédiat, donc elle ne réduit pas la trésorerie. (http://lewebpedagogique.com/bacstg/compta-finances-le-principe-de-prudence-et-les-provisions-et-depreciations/) [pic] |Eléments |Amortissements

et Gestion des Entreprises – Formation Continue 1- LES OUTILS DU DIAGNOSTIC FINANCIER • Les soldes intermédiaires de gestion : La Capacité d’Autofinancement (CAF) CAF = Flux potentiels de trésorerie = Produits encaissables – charges décaissables La CAF représente les sommes disponibles pour : - Rembourser les emprunts - Financer les investissements et la croissance - Rémunérer les actionnaires Gestion Financière 17 Licence Management et Gestion des Entreprises – Formation

cession des immobilisations  + Valeur Nette d’Amortissement des immobilisations cédées ou retirées de l’actif. La méthode soustractive : La CAF peut être calculée à partir de l’EBE : CAF = EBE ou IBE -Charges décaissables : . Autre charges d’exploitation . Dotation d’exploitation( sauf dotations sur actif immob ou sur financement permanent). . Charges financières (sauf dotation sur actif