Decaissables

d’amortissement et de provisionnement Indépendant de la politique financière Indépendant des opérations exceptionnelles Un indicateur de la trésorerie potentielle dégagée par l’exploitation EBE= Produits d’exploitation encaissables - Charges d’exploitation décaissables EBE= CAF d’exploitation Résultat, rentabilité... Conseils pour l’analyse des SIG Etudier l’évolution des principaux soldes entre deux années successives «Descendre» les SIG pour tenter de voir à quel niveau les problèmes sont apparus

la société bénéficiaire. Les écritures présentées ci-dessus (voir § 2.2) ont été enregistrées. Le solde du compte courant doit alors être égal à la différence entre les éléments d'actif apportés encaissables et les éléments de passif apportés décaissables par la société apporteuse. Dans notre exemple, l'impact en trésorerie de l'apport se présente de la manière suivante : En KF Valeur d'échange Créances clients (marchandises) Créances clients (services) TVA déductible sur B. et S. sur

sources de financement de l’entreprise, l’une des principales est la capacité d’autofinancement Que représente la CAF ? La CAF st une correction du résultat net.car ce dernier contient des charges non décaissables et des produits non encaissable. CAF = résultat net +charges non décaissables –produits non encaissables. Mode de calcul Résultat net +Dotation aux amortissements, dépréciations, provisions (-)Reprises sur amortissement, dépréciations, provisions + Valeur comptable d’éléments

utilisé que l'EBE car entaché de la politique des amortissements (l’EBE ne prend en compte que les charges et produits encaissables.) Ce n’est pas un résultat encaissable car les dotations aux amortissements sont enregistrées comptablement mais non décaissables. VI. Le résultat financier Se calcule indépendamment. RF = produits financiers – charges financières Produits financiers = revenus des placements et de participations Charges financières : essentiellement intérêts des emprunts, mesurent le poids

d’emprunts : Les montants sont portés à l’annexe. -La capacité d’autofinancement : Flux interne restant à la disposition de l’entreprise pour s’autofinancer. =Résultat de l’entreprise – charges non décaissables (dotation aux amortissements…). =Produits encaissables (mais non encaissés)-charges décaissables (mais non décaissées) après avoir neutralisé les PV et MV de cession (comptabilisées lors des cessions d’immobilisations). La CAF est définie à partir du compte de résultat. Deux méthodes pour

cession d’immobilisations. 4.2. Calcul Formule général : CAF=produits encaissable – charges décaissables. La CAF n’est pas une trésorerie réelle mais un potentiel de trésorerie. Il existe deux méthodes de calcul de la CAF : La méthode Additive : la CAF est calculer à partir du résultat net La méthode soustractive : c’est la méthode la plus utilisée CAF= EBE + autres produits encaissables- autres charges décaissables 4.3. L’utilité La CAF permet de financer la croissance interne et externe de l’entreprise

5237.24 Amts cumulés 10208.33 18885.41 24595.52 29762.76 35000 VNC 24791.67 16114.69 10474.48 5237.24 0 03/03/2009 Comptabilité Générale ULP - Licence 1 78 Comptabilisation de l’annuité L’annuité d’amortissement est une charge non décaissable (classe 68) et un amoindrissement de la valeur d’un actif (classe 28) 31/12/N Dotation aux amts sur immos Amt matériel bureau Suivant plan d’amortissement 6811 2818 500 500 03/03/2009 Comptabilité Générale ULP - Licence 1 79 Comptabilisation

différence entre : - les produits (des activités ordinaires, financiers, hors activités ordinaires) encaissés ou encaissables, c'est-à-dire qui ont une contrepartie monétaire immédiate ou différée, et - les charges (des trois catégories) décaissées ou décaissables. On le calcule ordinairement de deux façons. La première consiste à partir de l'excédent brut d'exploitation (E.B.E.) qui donne, on l'a vu, le surplus monétaire que les activités ordinaires (activités d'exploitation) ont permis de dégager.

et aux provisions et des comptes de régularisation (production immobilisée et stockée), moins celle des dotations. Par définition : résultat t = Flux _ de _ trésoreriet + Accrualst (I) Or, RN = Produits encaissés ou encaissables – charges décaissables ou décaissées + produits calculés – charges calculées. Soit en abrégé : RN = PEE – CDD + PC – CC En retranchant et ajoutant ∆BFR, il vient : RN = [(PEE – CDD) - ∆BFR] +∆BFR + PC –CC RN = Flux de trésorerie2 + ∆BFR + PC – CC Par identification

résultat courant avant impôts lui est préféré. On remarque ici que celui-ci est fortement en baisse entre 2006 et 2007 avec une chute de 36,9%. 7- Les charges sont les coûts que supporte l’entreprise par son activité, mais toutes ne sont pas décaissables (on les dit « calculées). Les produits sont la richesse qu’elle retire de son activité, mais tous ne sont pas encaissables : on les dit aussi « calculés ». Recalculez le résultat d’exploitation exempte des charges calculées (dotations) et de produits