Decaissables

permettant ainsi de diminuer le résultat comptable de l’année sans qu’il y est réellement une dépense effective. Les amortissements ne constituent de ce fait qu’une charge calculée à la différence des autres charges décaissées ou décaissables. C Rôle fiscale des amortissements : La pratique des amortissements respecte les règles fiscales en vue de déterminer le résultat imposable. Les dotations généralement constatées se conforment aux dispositions fiscales

110 97.5 CF (hors amortissements) (3) 45 45 45 45 45 Amortissements (4) 35 35 35 35 35 Impôt (5) 21 25.37 19.25 10.5 6.12 Rt Net (6) 39 47.12 35.75 19.5 11.37 CA-Charges décaissables (1)-(2)-(3)-(5) 74 82.12 70.75 54.5 46.37 Rt Net + Amrt (6)+(4) 74 82.12 70.75 54.5 46.37 25 d- La valeur résiduelle : A la fin de leur utilisation, certaines immobilisations conservent une valeur vénale résultant:

d’exploitation de l’entreprise. CAF = Produits encaissables + Produits d’exploitation + Produits financiers + Produits exceptionnels - Reprises aux amortissements et aux provisions (RAP) - Produits de cession d’éléments d’actif (PCEA) - Charges décaissables + Charges d’exploitation + Charges financières + Charges exceptionnelles - Dotations aux amortissements et aux provisions (DAP) - Valeur Nette Comptable (VNC) CAF = Résultat ex + DAP - RAP + VNC - PCEA 61 / 79 B. Interprétation de la

Autofinancement d’exploitation = Produits d’exploitation encaissables – Charges d’exploitation décaissables Les produits encaissables sont l’ensemble des produits d’exploitation à l’exception des produits calculés. De même, les charges décaissables sont formées des charges d’exploitation hors les charges calculées. On rappelle en effet que les charges de dotation ont le caractère de coût calculé, mais ne sont pas décaissables. Dans la cascade des soldes intermédiaires de gestion, les dotations aux amortissements

| |de financement, de fiscalité et d'opérations exceptionnelles (non courantes). | | |C'est le dernier solde à ne comprendre que les charges décaissables et les produits | | |encaissables. | | |Le plan comptable marocain (PCM)

Produits d’investissement + Valeur nette d’amortissement des immobilisations cédées ou retirées de l’actif. * Méthode soustractive : Capacité de financement (CAF) = Excédent brut d’exploitation ou insuffisance brute d’exploitation – Charges décaissables (Autres charges d’exploitation, Charges financières sauf dotations sur actif immobilisé et financement permanent, charges non courants (sauf valeurs nettes d’amortissement et immobilisations cédées et dotations sur actif immobilisé ou sur le financement

amortissements : * En 2017 les frais préliminaires, ainsi que le matériel de transport seront totalement amortis. 2-3. Calcul des cash-flows ou flux monétaires Cash flow = somme de tous les produits encaissables - somme de toutes les charges décaissables. CF 2013 = 2 655 025,00- 348 500,00 - 22 401,48 - 2 053 400,00 = 230 753,52 Dhs CF 2014 = 249 834,77 Dhs CF 2015 = 306 335,30 Dhs CF 2016 = 382 610,94 Dhs CF 2017 = 483 294,84 Dhs 2. Etude de la rentabilité ( Calcul sur Excel) :

douteuses, et les charges et produits constatés d’avances. CGAP Aide Mémoire: Principes Fondamentaux de la Comptabilité des IMF • 32 DOTATIONS ET PROVISIONS POUR CREANCES DOUTEUSES, Provisions pour créances douteuses • Une charge non décaissable qui représente le montant du principal restant dû que l’institution pense ne pas pouvoir recouvrir. Elle est enregistrée comme un actif négatif dans le bilan, comme une réduction de l’encours de crédit brut ou comme une dette. ET ABANDONS

Définition La capacité d’autofinancement se calcule à partir du compte de résultat et est égale, pour un exercice comptable, à la différence entre : – l’ensemble des produits encaissés ou encaissables ; – l’ensemble des charges décaissées ou décaissables. Elle représente donc le potentiel de ressources générées par les opérations d’exploitation, financières et exceptionnelles (hors opérations en capital) de l’entreprise. C’est une source de financement que l’entreprise génère par sa propre activité

| | | | | 2. Le budget des décaissements : Le budget des décaissements (ou dépenses) comprend notamment : * Les achats comptant (TTC) prévues mensuellement, * Les règlements aux fournisseurs relatifs aux achats à crédit, * Les charges décaissables de production, de distribution, d'administration générale, * Les charges financières et les dividendes, * L'impôt sur les bénéfices, * La TVA à payer, * Les investissements, * Les remboursements d'emprunts, * Tout ce qui est susceptible d'entraîner