Decaissables

due essentiellement à la baisse de la production et de la marge brute sur vente. L’Excédent Brut d’Exploitation (EBE) mesure les performances économiques et financières de l’entreprise, c’est le dernier solde à ne comprendre que les charges décaissables et les produits encaissables. Il a connu une baisse importante de 601 000dh en 2008 par rapport à 2007 à cause de la diminution de la valeur ajoutée, c’est pour cela qu’on l’appelle « Insuffisance Brute d’Exploitation (IBE)», l’entreprise

indirecte29) : La méthode indirecte n’est autre qu’une manière rapide de calculer la Capacité d’Autofinancement le principe est le suivant : le Résultat Net représenterait la liquidité si tous les produits étaient encaissables et toutes les charges décaissables puisqu’il n’en est rien, il suffit de corriger le Résultat Net de toutes les charges et tous les produits calculés pour retrouver la liquidité. Le P.C.M propose de calculer la Capacité d’Autofinancement à partir du Résultat Net comme suivant30

50 de la Banque déclare qu’un pays peut demander l’assistance de la Banque quand une urgence s’abat sur lui et que cette urgence bouleverse sérieusement son économie et demande une réaction rapide du gouvernement et de la Banque.” Ces prêts sont décaissables rapidement et peuvent être utilisés pour la balance des paiements, des importations critiques, la restauration de biens (par ex. production et infrastructure) sans conditionnalité. La politique opérationnelle définit l’urgence comme “un évènement

de roulement, de rembourser les dettes financières, et de mesurer la capacité de développement et l’indépendance financière, etc. Elle se mesure par la différence entre les produits encaissables (sauf produits de cession d’actifs) et les charges décaissables. Pour la calculer, nous avons retenu la méthode soustractive : 2009 EBE (+)Autres produits d'exploitation (-) Autres charges d'exploitation (+) Transferts de charges et autres produits (+/-) Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun

Module n° 06 Année 2005/2007 BTS Assistant de Gestion PME-PMI - 8 C - L'amortissement s'analyse comme une composante essentielle de la politique d'autofinancement La dotation aux amortissements est une charge. Mais cette charge n'est pas décaissable (on parle alors de charge calculée). En conséquence : - elle n'entraîne aucune sortie de fonds, - en réduisant le résultat, elle diminue le montant susceptible d'être prélevé par l'exploitant ou par les associés. Ainsi se trouve maintenue dans l'entreprise

les reprises sur subvention d’investissement. 2. Calcul suivant la méthode soustractive : à partir de l’excédent brut d’exploitation Signe Mode de calcul + ou – - • excédent brut d’exploitation ou insuffisance brute d’exploitation • charges décaissables c.à.d. d. autres charges d’exploitation, charges financières, charges non courantes et impôts sur les résultats à l’exclusion des dotations relatives à l’actif immobilisé et au financement permanent et de la valeur nette d’amortissement des immobilisations

le délai de crédit accordé aux débiteurs (essentiellement les clients), et les charges « décaissables », c'est-à-dire décaissées à plus ou moins long terme selon le délai de crédit accordé par les créanciers (essentiellement les fournisseurs), à l'exclusion des opérations de cessions des immobilisations. En considérant que les dotations aux amortissements et aux provisions ne sont pas des charges « décaissables », la méthode courante de calcul de la C.A.F. est donc la suivante : Résultat de l'exercice

les calculs, on considérera qu’ils sont dégagés en fin d’exercice. Ils sont aussi calculés en tenant compte de la fiscalité (IS, TVA...) cash-flow = Recettes induites du projet – Dépenses induites du projet = Produits encaissables - Charges décaissables = capacité d’autofinancement d’exploitation Comme on peut écrire aussi :CAF d’exploitation= résultat net+Dotations d’exploitation. On a donc : Cash-flow = Résultat net + Dotations Les cash-flows prévisionnels correspondent au flux de trésorerie

simplifier les calculs, on considérera qu’ils sont dégagés en fin d’exercice. Ils sont aussi calculés en tenant compte de la fiscalité (IS, TVA...) cash-flow = Recettes induites du projet – Dépenses induites du projet = Produits encaissables - Charges décaissables = capacité d’autofinancement d’exploitation Comme on peut écrire aussi :CAF d’exploitation= résultat net+Dotations d’exploitation. On a donc : Cash-flow = Résultat net + Dotations Les cash-flows prévisionnels correspondent au flux de trésorerie

les calculs, on considérera qu’ils sont dégagés en fin d’exercice. Ils sont aussi calculés en tenant compte de la fiscalité (IS, TVA...) cash-flow = Recettes induites du projet – Dépenses induites du projet = Produits encaissables - Charges décaissables = capacité d’autofinancement d’exploitation Comme on peut écrire aussi :CAF d’exploitation= résultat net+Dotations d’exploitation. On a donc : Cash-flow = Résultat net + Dotations Les cash-flows prévisionnels correspondent au flux de trésorerie