Duration

(function( window ) { var Animate = function(Obj, Property, Duration, Begin, End, CallBack, Type, Speed){ // Property this.domId = Obj; this.cssProperty = Property; this.animationTime = Duration; this.beginning = parseFloat(Begin); this.end = parseFloat(End); this.callBack = CallBack || null; this.type = Type || 'regular'; this.speed = Speed || 25; this.mode = 'break'; var _this = this; this.current = 0; this.intervalId = null; this.stepValue = 0; this

besoin de systèmes d'information de pointe et l'expertise technique . Analyse de la durée La duration est une mesure de la variation en pourcentage de la valeur économique d'une position qui se produisent donné un petit changement dans le niveau des taux d'intérêt . Il reflète le calendrier et la taille des flux de trésorerie qui se produisent avant l'échéance contractuelle de l’instrument. Duration de Macaulay, forme la plus simple de la durée , calcule la durée moyenne pondérée jusqu'à l'échéance

– Primo, diviser l’indice en cellules, chaque cellule représentant une caractéristique différente. – Secundo, acheter un ou plusieurs titres pour reproduire ces caractéristiques et représenter la cellule entière. • Exemples de caractéristiques: – Duration (<5 ans, > 5 ans) – Secteurs (dette publique, dette privée, dette hypothécaire) – Notation (AAA, AA, A, BBB) – Nombre de cellules dans cet exemple: 2 x 3 x 4 = 24 C) Réplication par minimisation de la « tracking error » • Les modèles de risque

the concepts being less important than feeling things. In 22 May 1984 he gave an extraordinary lesson on the question of the virtual image in cinema. Deleuze was influenced greatly by Bergson whose main concept was duration: our deep reality is to be temporal. There is only duration, a continuous flow, more important than conscious time. An image is an image-movement, full of actions and reactions. Deleuze often use temporal expression like image-action, image-time, becoming-mad, becoming-intense

les animations de bases .............................................................. 10 2.2.1. Les types d’animations « From – To » ........................................................................... 10 2.2.2. La propriété « Duration » .............................................................................................. 11 2.2.3. Les propriétés From, To … et By .................................................................................... 12 2.2.4.

des obligations éligibles dans l’univers. L’indice reflète l’exposition de chaque obligation d’Etat à un univers composé de 22 marchés développés. Le « Liquid » réplique les performances du master, avec les mêmes contraintes en termes de poids en duration. Cependant, il utilise un sous-ensemble de la palette d’obligations du Master, plus facilement investissable pour un investisseur. La présence de cette indice liquide est un avantage certain car il évitera à l’investisseur d’effectuer tout un travail

d’intérêt . 2. Les mesures prises lors d’un risque de taux d’intérêt A.Duration Pour couvrir un risque on doit le mesurer.la duration est un outil principal utilisé parmi les étapes qui concernent la mesure du risque de taux d’intérêt. On peut grâce à cette dernière mesurer l’effet des changement, de taux d’intérêt sur le prix d’une obligation. La duration permet aux investissuers de choisir la durée d’immobilisation moyenne d’une obligation en fonction de leurs placements personnels.

sera élevé Rdt Obligation High Yiekd=Risk Free Tx sans risque+Spread (Risque de Crédit) La duration d'un instrument financier à taux fixe, comme une obligation, est la durée de vie moyenne de ses flux financiers pondérée par leur valeur actualisée. Toutes choses étant égales d'ailleurs, plus la duration est élevées, plus le risque est grand. Flux d’intérêt | Capital | Flux VFN | Di | VAN | Duration(VAN*Di) | Sensibilité | 5% | | 5 | 1 | 4,76 | 4,76 | 4,54591,05=4,33% | 5% | | 5 | 2 | 4

short stratigraphic stages. The interval comprises 39 international stages ranging in age from 253 ma B.P. (base of the Dzhulfian Stage of the Late Permian) to 11.3 ma B.P. (top of the Middle Miocene), using the Harland time scale (10). The mean duration of these 39 stages is 6.2 x 106 years, which makes it impossible to resolve extinction events separated by less than about 12 x 106 years (the Nyquist rate). Although finer resolution is possible in some parts of the geologic column and with some

de Gordon-Shapiro) ❖ Le q de Tobin b) Les outils d’évaluation 2) L’évaluation des obligations • Le Taux de Rendement Actuariel • Le Taux au Pair • Pour les EFI option finance • La Sensibilité (modified duration) • La Duration • La Convexité 3) L’évaluation des OPCVM : 1 Calcul de la Valeur liquidative : 4) L’évaluation des autres titres financiers : a) Evaluation d'un warrant : b) L’évaluation des Options c) L’évaluation des Stock