Estimation theory

ÉTUDES EMPIRIQUES SUR LE LIEN ENTRE CONCENTRATION ET PERFORMANCE ..................................................................................................................................... 21 3.4. NOUVEAUX INDICATEURS DE PERFORMANCE : ESTIMATION DU POUVOIR DE MARCHÉ À PARTIR DES OUTILS DE LA THÉORIE MICROÉCONOMIQUE................................................................ 21 PARTIE 2 – VALUE CHAIN ANALYSIS ..........................................................................

fait que ces performances ont tendance, en moyenne, à connaître un retournement de conjoncture. Debondt et Thaler semblent soutenir que la sur- réaction à l’information passée conforte la théorie de la décision comportementale (Behavioral decision Theory) de kahneman et Tversky (1982). Ainsi, on pourrait considérer la sur- réaction comme un présage à la finance comportementale alternative à l’efficience du marché. Cependant, la plupart de ceux qui ont détecté ces anomalies ne sont pas allés jusqu’à

l’assignation d’un rôle passif à la monnaie. Les économistes qui procèdent à une estimation de cette relation choisissent habituellement comme variable dépendante la quantité de monnaie qui est effectivement en circulation; or (sauf lorsqu’ils utilisent des données fortement agrégées dans le temps, p. ex. des données mesurées sur une phase de cycle ou même sur l’ensemble d’un cycle), ils améliorent généralement leurs estimations quand ils admettent des délais appréciables dans la réaction de leur variable

riches donc la consommation devrait baisser, mais non. Keynes a-t-il tort ? Quand on regarde selon les couches sociales, les plus riches ont une PMC moins élevée que les pauvres. Contradiction ? Développements Duesenberry : Income, Saving and the Theory of Consumer Behaviour Psycho/socio économie de la consommation : mimétisme et ostentation. a) le revenue relatif et l’effet de démonstration : Opposition entre revenu absolu et relatif I : pauvres ; j = riches ; PMC i > PMC j a : part relative dans

économique globale 1.7 La réglementation au sein des marchés de l'immobilier 7 8 10 13 18 20 24 25 25 25 29 29 30 30 31 35 36 36 dence for Canada ». Banque du Canada, Rapport Technique, No. 71. MAISEL, S. J. 1963. « A Theory of Fluctuations in Residential Construction Starts ». The Ameriean Economie Review, Vol. 53, No. 3 (Juin), p. 359-383. MAISONNIER, J-S. 2004. « Crédit Hypothécaire et Soutient à la Consommation: Quelles Leçons Tirer du Modèle Anglo-Saxons? Bulletin

distinguons la bêta convergence de la sigma convergence puisqu elle n est qu une condition nécessaire mais pas suffisante de la sigma convergence (Sala-i-Martin, 1996). 4.3. Application à la segmentation du marché automobile européen 1992-2002 4.3.1. Estimation des indicateurs Les indicateurs de bêta et sigma convergence sont choisis afin d apporter des éclaircissements sur d éventuels rapprochements des structures de consommation. La notion de rattrapage est difficilement transposable à la question

ajustée), la pauvreté a baissé de manière substantielle au cours des vingt dernières années, à la fois dans les zones rurales et urbaines (TABLEAU 1). Tableau 1 Réduction de la pauvreté en Inde Exprimé en % de la population Méthodologie officielle* Estimations ajustées** 1987-1988 1993-1994 1999-2000 1987-1988 1993-1994 1999-2000 Zone rurale Zone urbaine 39,4 39,1 37,1 32,9 26,8 24,1 39,0 22,5 33,0 17,8 26,3 12,0 * Données sur la consommation extraites de National Sample Survey, Planning Commission

dynamiques qui se mettent en place. Mots clés : Hiérarchie, lieux centraux, réseaux de villes, interactions, villes. Codes JEL : R1, R11, R19, C00, C01. Abstract. Hierarchy of Central Places vs Hierarchy of Networks. Although Christaller’s central place theory still prevails in reflections about the organisation of the urban hierarchy, new types of relationships between cities have arisen from globalization. A disruptive model of spatial organisation is emerging based on co-operation and network relations

. . . . . . . . . . . . . . . . 4 D´tection des outliers dans le cas d’une queue de distribution e ` d´croissance polynomiale a e 4.1 test d’hypoth`se . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . e 4.2 Estimation de an et bn . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.3 estimation de ξ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 Algorithme de d´tection des outliers e 6 Conclusion 4 5 5 5 5 10 10 11 11 13 13 15 16 17 18 2 Table des figures 1 2 3 4 Distribution de Gumbel

valeur du problème. tel-00715156, version 1 - 19 Jul 2012 Abstract This Ph.D. dissertation deals with the pricing of derivatives on electricity price. It belongs to the eld of Arbitrage Pricing Theory and nancial mathematics. The rst part is a theoretical extension of Arbitrage Pricing Theory : we assess the problem of pricing European contingent claims when the nancial agent has the possibility to transform assets by means of production possibilities. We propose a specic concept of arbitrage