Excédent De Tresorerie

son cœur de métier. Le résultat net doit provenir majoritairement du résultat d’exploitation, car le résultat d’exploitation justifie l’existence même de l’entreprise. Le résultat financier correspond à la marge sur les activités de gestion de la trésorerie, des emprunts, des prêts. C’est une activité de l’entreprise parallèle à son activité d’exploitation financière, nécessaire au fonctionnement de l’entreprise, mais qui n’est pas le cœur de métier de l’entreprise. Le résultat exceptionnel correspond

engagements exigibles par ses actifs liquides. 2. La conception fonctionnelle A partir du premier choc pétrolier et de la période de stagflation qui a suivi, l’analyse financière s’est interrogée, avec retard, sur l’origine des difficultés de trésorerie des entreprises confrontées au financement de besoins permanents liés à leur fonctionnement courant. Dans l’approche fonctionnelle classique développée par la Centrale de bilans de la Banque de France à partir de 1975, la structure financière

et passif circulant. L’activité de l’entreprise génère automatiquement des actifs et passifs circulants car ils correspondent à son cycle d’exploitation. * Un étage de trésorerie : actif et passif de trésorerie. La trésorerie nette est égale aux actifs de trésorerie (ce que j’ai en banque, en caisse) – le passif de trésorerie (découvert banque). A. Le fond de roulement net global ------------------------------------------------- Fond de roulement = Passif stable – actif stable Le passif

partie 5 101 L’analyse financière Partie 5 : L’Analyse Financière 102 L’environnement financier Les équilibres financiers fondamentaux Les soldes intermédiaires de gestion et les ratios Approche par la trésorerie potentielle d’exploitation Elaboration du tableau de financement Conclusion et perpectives 114 121 102 102 108 partie 5 102 L’analyse financière L'analyse financière L'analyse financière est un volet important du rapport de gestion. Elle met en exergue la dynamique

Marocain 1- Banque Centrale Populaire 2- Salle des marchés II- Une séance à la salle des marchés 1- Négociation des cours 2- Cotation 3- Couverture des risques 4- Gestion de trésorerie 5- Dénouement des opérations III- « Comment les opérations du front-office sont-elles contrôlées et sécurisées ? » 1- Réglementation 2- Middle office Conclusion Introduction Dans le cadre de ma formation

théorique sur la gestion de trésorerie Master Spécialisé : Comptabilité, Contrôle et Audit / 2010-2011 16 L’optimisation de la gestion de trésorerie signifie l’amélioration de la gestion de trésorerie ou gestion efficace de trésorerie. Elle conduit à la recherche des stratégies qui peuvent être utilisées pour aboutir à une gestion optimale de la trésorerie. En effet, la gestion de trésorerie consiste en le fait de s’approcher le plus possible d’une trésorerie « zéro » en assurant la liquidité

l'exercice 1 55 582 + 168 000 = 223 582 pour l'exercice 2 2.1.2- Calculez pour chaque année le fonds de roulement net global, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie. Ress. stables : Capitaux propres+Amortissements et provisions+Emprunt 1 016 138 = 591 138 + 165 000 + 260 000 Vérification : Trésorerie nette = fonds de roulement – besoin en fonds de roulement 2 850 = - 98 862 - (- 101 712) 139 715 = - 43 280 - (- 182 995) 2.1.3- Calculez pour chaque année

les achats se sont situés à 20% du chiffre d’affaires pour le même exercice (règlement mensuel des fournisseurs) - le solde de trésorerie était déficitaire de 4.500 KDH à fin 2009. - Le taux de TVA appliqué aussi bien aux achats qu’aux ventes est de 20% (déclaration mensuelle). Compte tenu de ces prévisions, le trésorier a établi son plan de trésorerie prévisionnelle pour l’année de 2010. Toutefois les événements suivants sont survenus et le trésorier a dû réviser son plan : -

d'investissement  Il va permettre d'apprecier l'incidence sur la tresorerie des desicions d'investissement et de financement (Charreaux,2000) Le plan d'investissement et de financement est un tableau pluriannuel previsionnel des ressources et des emplois a long et moyen terme (Piget,1998) Construction d'un plan de financement  Il se construit en deux etapes : Evaluation des besoins (respectivement des excedents) de tresorerie a financer : ils s'obtiennent par difference entre les flux sortants

comptable = 1 seul hypothèse, c’est 1 erreur de saisie. 2ème hypothèse : SR < SC =on peut justifier 1 dépréciation donc provision (681) compte de charge. Particularité de ce compte 681, c’est 1 compte de charges fictives, il n’y a pas de sortie de trésorerie, contrairement aux charges réelles de l’entreprise ( ex : achat chèque, salaire chèque). L’intérêt de ce compte est que le compte de provision a 1 ,effet réducteur d’impôt. 4-Conclusion sur ce chapitre Quels sont les stocks que l’on peut provisionner