Excédent De Tresorerie

maximisée ; - Un commercial augmente les ventes. Ainsi, tout commercial rapporte une hausse du prix de vente moyen en améliorant la négociation et améliore la trésorerie de l’entreprise en diminuant le stock de produits finis ; - Un comptable accélère le paiement des créances. Ainsi, tout comptable permet d’améliorer la trésorerie de l’entreprise ce qui permet l’investissement interne (production de l’entreprise) ou l’investissement financier (placements financiers). Attention : en

productives afin de décider de lui octroyer ou non le crédit par la banque. Ainsi, une analyse financière efficace faite par la banque doit traiter l’évolution de l’activité de l’entreprise en question, de sa structure financière, de l’état de sa trésorerie, de la dynamique de son équilibre financier et de la rentabilité de ses capitaux ; et ce en se basant sur des informations comptables fournies par l’entreprise même. Partie I : PRESENTATION GENERALE DU GROUPE BANQUE POPULAIRE. I.

……………..p. 7 Tableau de présentation du bilan fonctionnel ~ Partie Besoin en Fonds de roulement….p. 10 Tableau de présentation du bilan fonctionnel ~ Partie Trésorerie………………………….p. 12 2.2 – Ratios liés à la dette………………………………………………………………………….p. 13 2.3 – Investissements……………………………………………………………………………...p. 15 Tableau de rapprochement de l’ Excédent Brut d’Exploitation / Marge Brute …………..p. 20 2.4 – Exploitation………………………………………………………………………………….p. 22 Tableau des Soldes Intermédiaires de Gestion…………………………………………

comptable général Fiche 5 : Equilibre financier et ratios de structure Fiche 6 : Le besoin en financement du cycle d’exploitation et trésorerie nette Fiche 7 : Rentabilité et effet de levier Fiche 8 : Risque d’exploitation, risque financier, risque total, risque de faillite Fiche 9 : Analyse des flux financiers : Tableau de financement et plan de trésorerie Fiche 10 : Technique d’analyse financière par les ratios Fiche 11 : Exemple de démarche d’analyse financière Licence professionnelle

Chapitre 7 LE CASH MANAGEMENT La gestion de la trésorerie d’un groupe est généralement confiée à une direction dite du Cash Management, à laquelle incombent trois missions classiques : • le suivi de la situation de trésorerie : prévoir l’évolution des encaissements et décaissements courants ; • la gestion du solde de trésorerie : combler les déficits de trésorerie au moindre coût et placer les excédents au meilleur rendement avec un degré de risque accepté ; • la gestion des risques de liquidité, de

matières voir TG) Autres achats (604, 605, 608) Variations des stocks (6033) Transports (61) Services extérieurs (62, 63) Impôts et taxes (64) Autres charges (65) (Valeur ajoutée voir TN) Charges de personnel (66) Dont personnel extérieur Excédent brut d’exploit voir TQ Dotations aux amortissements et aux provisions ( 681, 691) 96.120 160 95.960 60.000 800 59.200 10.630 300 6.500 33.500 8.640 1.600 34.790 16.310 18.480 16.100 RW Total des charges

B - Les principaux postes d'un tableau de financement §2 - L'interprétation d'un tableau de financement A - Une vision dynamique de l'équation fonctionnelle B - Critique SECTION 2 - LES TABLEAUX DE FLUX DE TRESORERIE §1 - Flux de fonds et flux de liquidité §2 - Le tableau de flux de trésorerie proposé par la norme IAS 7 A - Structure du tableau de flux B - La logique financière sous-jacente §3 - Une présentation alternative : le TPFF A - Structure du TPFF B - Logique financière sous-jacente C - Interprétation

applicable au 1er janvier 2013). L'entreprise a donc été grandement sollicité en 2012, ce qui explique ce stock élevé et a achevé une partie de ces constructions en 2013 voilà pourquoi cette diminution importante. Disponibilités: Le montant de la trésorerie a plus que doublé entre 2012 et 2013. Elle est positive c'est une bonne chose pour l'entreprise car cela va lui permettre d'investir, de couvrir ces emplois par exemple. PASSIF Capitaux propres: Le poste est stable entre 2012 et 2013 L'entreprise

taux de l’impôt société est de 30%. 1. Calculez les flux nets de trésorerie. 2. Calculez la VAN avec un taux d’actualisation de 8% 3. Représentez graphiquement le taux d’actualisation (en abscisses) et la VAN (en ordonnées) ; vous prendrez des taux de 0% à 25% en calculant vos VAN de 5 en 5 4. Calculez le TRI 5. Calculez le DR 1. Calculez les flux nets de trésorerie. Années 1 2 3 4 5 Quantité 1 000 000 1 050 000

dont la durée est longue. 2 Cours de finance de marché 1. Le marché monétaire interbancaire Le marché interbancaire est un marché de monnaie centrale qui permet aux établissements de crédit d’équilibrer leur trésorerie en compensant entre eux leurs déficits ou excédents. En d’autres termes, il s’agit d’un marché spécifique sur lequel un nombre limité d’intervenants échangent entre eux des liquidités par le biais de leur compte à la banque centrale. Le marché interbancaire est un marché