Flux de trésorerie

862 21 589 23 468 Intérêts 8 700 7 238 5 648 3 920 2 041 Annuités 25 509 25 509 25 509 25 509 25 509 B / Comment détermine-t-on les flux de trésorerie par période (FTp) ? Reprenons notre exemple ci-dessus : annuité constante pour établir le tableau des FTp. Le taux IS est fixé à 30% sur toute la durée du projet. Tableau de calcul des Flux de Trésorerie par période FTp Périodes 0 1 2 3 4 5 Verst Emprunt = Encaissement (1) 100 000 0 0 0 0 0 100 000 0 0 0 0 0 Remboursements

diffèrent : EVA pour Stern Stewart & Co, Free Cash Flow pour McKinsey, CFROI pour le Boston Consulting Group (figure A). Néanmoins, ils sont tous construits dans deux objectifs : – prendre en compte le coût du capital immobilisé ; – refléter les flux réels de trésorerie plutôt que des données comptables. Nous allons voir que des travaux d’analyse indépendants livrent des conclusions plus contrastées sur l’efficacité réelle du management par la valeur. 1 Une réponse aux limites des indicateurs traditionnels

l’administration les chiffres lui permettent de calculer les agrégats économiques tels que la valeur ajoutée et le PIB. 2.2. Le livre comptable Les états financiers comprennent le bilan, le compte de résultat, le tableau de flux de trésorerie, le tableau des opérations financières du trésor, et l’état annexé. Ils forment un tout indissociable. Les états financiers sont des documents de synthèse établis obligatoirement à la fin de chaque exercice pour rendre compte du patrimoine

période couverte. L’état des capitaux propre= Bénéfice non répartis à la fin de l’exercise= Bénéfice non répartis au début de l’exercise+ bénéfice net de L’exercise – dividendes déclarés au cours de l’exercice. L’état des flux de trésoreries L’état des flux de trésorerie présente les encaissements et les décaissements survenus au cour de l’exercice qui sont attribuables aux activités d’exploitation, d’investissement et de financement. Activité de financement (directement liés au bénéfice

diffusion de cette information aient fait l’objet d’une codification et d’une standardisation connue de tous. Une de ces techniques est la comptabilité. Elle se singularise des autres par le fait qu’elle ne s’intéresse qu’aux faits, qui, en créant des flux financiers, modifient le patrimoine du corps social considéré. Elle permet de contrôler le degré d’accom-plissement des objectifs ou le respect des contraintes imposées au corps social qui ont pu être définis en termes financiers. L’importance vitale

bilan, l'état de résultat, le tableau de flux de trésorerie et les notes aux états financiers. Le paragraphe 7 de la première partie de la norme comptable générale définit les états financiers comme étant «une représentation financière structurée des événements affectant une entreprise et des transactions réalisées par elle». L'objectif des états financiers est de fournir une information sur la situation financière, la performance et les flux de trésorerie d'une entreprise, information utile à une

SUJET : La gestion de trésorerie au sein des entreprises. PLAN : -Introduction générale. PARTIE 1 : approche théorique. CHAPITRE 1 : Situer la trésorerie dans l’entreprise. Section 1 : concepts de base. I- Définition de la trésorerie. II- Les objectifs de la gestion de trésorerie. Section 2 : les missions du trésorier. I- Les missions. II- Les qualités requises. CHAPITRE 2 : Méthodes de calcul de la trésorerie. Section 1 : l’approche statique par le bilan. I- Définir

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! CAF / CA (doit être d'environ 10%) CAF CA (produciton vendue, …) CAF / CA N N+1 2 120 30 300 7.0% 0 #DIV/0! Tableau des Flux de Trésorerie I - Cycle d'exploitation (CAF - variration BFR) Variation BFR (en net) N Actifs Circulants (AC) Actifs Circulants d'Exploitation (ACE) N+1 17 400 16 200 Stocks MP Delta 0 0 -17 400 -16 200 400 -400 9 200

La Trésorerie La trésorerie est la somme de tous les avoirs et dettes à court terme. Une partie importante de la trésorerie est le contenu des comptes de banque et des comptes de caisse d'épargne de l'entreprise. | | | Le recours tardif aux emprunts et la gestion de dette

P 302 du manuel Lors de l’utilisation des fonctions financières de la TI-82 STATS, vous devez indiquer les entrées en trésorerie (argent encaissé) par des nombres positifs et les sorties de trésorerie (argent déboursé) par des nombres négatifs. La TI-82 STATS prend en compte cette convention lors du calcul et de l’affichage des réponses. N : Nombre total d’échéance I% : Taux d’intérêt annuel PV : Valeur Actuelle PMT : Montant des versements FV : Valeur acquise P/Y : Nombre d’échéance annuel