Flux de trésorerie

recherche scientifique et de la technologie Université de Sousse Faculté de droit et des sciences économiques et politiques [pic] Cours de gestion de trésorerie __________________ Supports de référence : Bellier Dellienne A. & Khath S. (Gestion de trésorerie) Terrier C. (cours mathématiques financières) Gardes N. (Gestion de trésorerie) Besoin en fonds de roulement (http://www.apce.com/pid832/besoin-en-fonds-de-roulement.html?espace=1&tp=1) Zambotto C. (L’analyse du bilan : structure

traitera de la préparation et la présentation des états financiers. Elle permettra à l’étudiant de maîtriser l’élaboration, la lecture et l’interprétation des éléments des états financiers, à savoir : - le bilan - l’état de résultat - l’état de flux de trésorerie - les notes aux états financiers La troisième, et dernière partie, sera réservée à l’examen d’opérations spécifiques définies dans le programme officiel à savoir : - La production d’immobilisations corporelles et incorporelles - Les dépenses

chronologique des flux de trésorerie, à la fois entrant et sortant, est définie comme la somme des valeurs actuelles (PV) des flux de trésorerie individuels de la même entité. Dans le cas où tous les flux de trésorerie futurs entrants (tels que des coupons et du capital d'une obligation) et que la sortie de trésorerie est le prix d'achat, la VAN est tout simplement la PV des flux de trésorerie futurs, moins le prix d'achat (qui est son propre PV). VAN est un outil essentiel des flux de trésorerie actualisés

l’analyse............................................................................ 6 4. Les matériaux (ou supports) financiers de l’analyse ........................................................ 8 5. Notions de stock économique, de résultat et de flux ....................................................... 9 Chapitre 2 Les documents comptables 1. Le compte de résultat .................................................................................................................... 17 2. Le bilan

* L’entreprise en difficulté : L’absence de traitement des véritables causes des problèmes se traduit désormais de manière préoccupante sur la trésorerie du fait des pertes et de la croissance du besoin en fond de roulement « BFR » générée par les nouvelles exigences des fournisseurs et des banquiers. Dans cette phase, les tensions sur la trésorerie et la baisse de crédibilité de la direction de l’entreprise menacent la survie de l’entreprise. La pression des fournisseurs, des banquiers, des clients

Wikipédia, l'encyclopédie libre. Aller à : Navigation, rechercher Le besoin en fonds de roulement (BFR) est la mesure des ressources financières qu'une entreprise doit mettre en œuvre pour couvrir le besoin financier résultant des décalages des flux de trésorerie correspondant aux décaissements (dépenses et recettes d'exploitation nécessaires à la production) et aux encaissements (commercialisation des biens et services) liés à son activité. Le besoin en fonds de roulement est généralement appelé « ressource

Permettre aux participants de maitriser les écritures comptables de fin d’exercice (amortissements, indemnités de départ à la retraite, impôts différés…etc.) Savoir élaborer les états financiers réglementaires (bilan, compte de résultat, tableau de flux de trésorerie et tableau de variation de capitaux propres Connaitre toutes les sources des impôts différés Maitriser l’évaluation et la comptabilisation des impôts différés Techniques d’apurement des impôts différés Permettre l'élaboration de la liasse fiscale

Gestion 6 Les flux de trésorerie (rappel) • Flux de trésorerie liés à l’activité – Excédent brut d’exploitation – Diminution (+) ou augmentation (-) du BFR (brut) • Flux de trésorerie liés aux investissements – Acquisition d’immobilisations – Cession d’immobilisations • Flux de trésorerie liés au financement – Dividendes versés – Rachat d’actions auto-détenues – Variation des dettes financières • Variation de trésorerie TOTAL : – (Trésorerie de clôture – trésorerie d’ouverture)

opérationnel, on peut facilement expliquer l'importance de la décision d'investissement par la mise des fonds substantiels que nécessitent généralement les projets d'investissement et par les problèmes sérieux de liquidité qui peuvent surgir si les flux monétaires des projets sont inférieurs à ceux anticipés, et aussi par le fait qu’elle soit une décision irréversible c'est-à-dire qu’il est souvent difficile de céder son actif en cas de surcapacité de production. Il faut noter que l'investissement

LE BUDGET DE TRESORERIE P8-P9 Le budget de trésorerie est élaborer après avoir estimé tous les budgets prévisionnel reflétant l’activité de l’entreprise son intérêt, et de pouvoir programmer mois par mois les encaissements et décaissements qui seront rattachés aux activités opérationnels de l’entreprise. Au niveau des flux de trésorerie on retrouvera donc toutes les opérations liées au cycle d’investissements et au cycle d’exploitation en parallèle de ce budget de trésorerie on présentera donc