Flux de trésorerie

Diagnostic financier Approche par les tableaux de flux Nathalie Gardès Maître de conférence en gestion Plan Chapitre 1 L’environnement financier 1 Marché des capitaux et intermédiation financière 2 Système financier et bancaire français 3 Marché monétaire Chapitre 2 l’alpha de la finance d’entreprise 1 Représentation de l’activité de l’entreprise 2 Notion de stock économique, résultat et flux Chapitre 3 Tableaux de flux de fonds 1 Principe des tableaux d’emplois et de ressources

d’effectuer une prévision de trésorerie, leur survie et leur pérennité en dépend. En effet une prévision exacte des flux de trésorerie leur permettra de les prémunir face à de possibles découverts, ou contre des difficultés (voir des absences) de financement, car généralement les problèmes de trésorerie prennent les entreprises par surprise. J’ai donc décidé de m’interroger sur la problématique suivante « Pourquoi faut il effectuer une prévision des flux de trésorerie ? ». Durant cette étude je serai

Hiérarchie des PCGR 105 Histoire PCGR 205 Présentation des états financiers 205-20 activités abandonnées Bilan 210 210-20 Compensation 220 Résultat étendu 225 Compte de résultat Articles 225-20 extraordinaire et inhabituelle 230 Flux de trésorerie 250 Modifications comptables et corrections d'erreurs 260 Résultat par action 270 Information financière intermédiaire 310 Dépréciation d'un prêt 320 Valeurs mobilières de placement 320 moins-values ​​durables, les FSP FAS 115-2

les plus-values de cession, les pertes sur actifs, les restructurations et autres ont un impact sur notre résultat d’exploitation et notre trésorerie. Ainsi, le Groupe présente aussi, dans le compte de résultat consolidé, le résultat d’exploitation qui comprend l’ensemble des éléments ayant un impact sur le résultat opérationnel du Groupe et sur sa trésorerie. Dans la mesure où l’information sectorielle primaire du Groupe est l’information par secteur d’activité comme décrit ci-dessus, l’information

intérêts minoritaires dans les capitaux propres ; • le reclassement des impôts différés. Tableau des flux de trésorerie Aucune modification due au changement de référentiel n’étant apportée à la trésorerie nette, les seules différences par rapport à la présentation antérieure consistent en des reclassements et indications plus détaillées tel que le classement du coût de l’endettement dans le flux de trésorerie lié aux opérations de financement. 3 Actifs incorporels Les normes applicables sont IAS

Tableau des flux de trésorerie * L’Annexe. a- Modèle de Bilan consolidé : ACTIFS | 31-12-N | 31-12-N–1 | Actifs immmobilisés | X | X | Immobilisations corporelles | X | X | Goodwill | X | X | Autres immobilisations incorporelles | X | X | Participations | X | X | Autres immobilisations financières | X | X | Total des actifs immobilisés | X | X | Actifs circulants | X | X | Stocks | X | X | Clients | X | X | Autres créances à court terme | X | X | Trésorerie et équivalents

Chapitre 7 : flux de trésorerie et tableau des flux de trésorerie Chapitre 7 : FLUX DE TRÉSORERIE ET TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE |   INTRODUCTION   On va s’intéresser à la formation des flux de trésorerie pour une raison essentielle, il existe un lien fort entre la trésorerie durablement insuffisante et la probabilité de défaillance   Malheureusement la comptabilité d’engagement  débouche sur des indicateurs : résultats, EBE, CAF… qui constituent des flux de trésorerie potentiels et non

levier différentiel. A moyen terme, le diagnostic insiste sur la solvabilité fonctionnelle de l'entreprise et l'analyse classique en termes de fonds de roulement, besoin en fonds de roulement et trésorerie nette, complétée par l'analyse de la solvabilité financière décrite dans les tableaux de financement et de flux. A long terme, la flexibilité de l'entreprise, trop peu étudiée, est ici présentée sous le jour de la flexibilité par transfert, de la flexibilité par gestion des liquidités et de la flexibilité

rapporte (les gains) et ce qu’il coûte (les dépenses). En principe, il faut estimer année par année : - les encaissements ou flux de trésorerie positifs, (les gains) (les recettes) - les décaissements ou flux de trésorerie négatifs (les dépenses). La différence entre les encaissements et les décaissements calculée année par année nous donne les flux nets de trésorerie appelés aussi (cash flow) ou (MBA = Marge Brute d’Autofinancement). Les différentes méthodes pour mesurer la rentabilité

Difficulté de trésorerie qui peut aboutir à la cessation de paiement : impossibilité pour le débiteur, à partir de ses réserves actuelles de trésorerie ou de crédit, de faire face à son passif exigible. A partir de la cessation de paiement : les dirigeants ont l’obligation de déposer le dépôt de bilan et les créanciers ont la possibilité d’assigner pour déclencher une procédure collective. La faillite : mesure de saisie des actifs du débiteur. Notion de la panne de trésorerie : elle résulte de