Flux de trésorerie

L’actif économique et les ressources financières Nous avons jusqu'à présent essentiellement raisonné en termes de flux sur une période donnée, que ce soient des flux de trésorerie ou des produits et charges. Il est à présent nécessaire d’interrompre cette dynamique et de se placer à la fin de cette période (et non plus sur une période donnée) pour analyser les encours que les flux ont contribué à créer ou à modifier. Ainsi, à l'étude de la variation de l’endettement net sur une période doit ici

consolidé-Part du groupe | | III – Le tableau de flux de trésorerie A – Définitions : La trésorerie comprend les fonds en caisse et les dépôts à vue. Les équivalents de trésorerie sont les placements à court terme, très liquides qui sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur. Ils sont détenus dans le but de faire face aux engagements de trésorerie à court terme plutôt que pour un placement ou d´autres

stratégiques : c’est par exemple chercher a accroître la part de marche (offensif) ou la recherche de débouchés. La procédure d’étude et de sélection sera différente selon la catégorie d’investissement. Ainsi par exemple le niveau d’incertitude attaché aux flux de liquidités attendues est en règle générale beaucoup plus élevé pour un investissement de remplacement. En outre la nature de procédure est fonction du montant prévisionnel de l’investissement. 3 – LES ETAPES DE MISE EN ŒUVRE D’UN PROJET D’INVESTISSEMENTS

financer ce besoin. Son montant pourra d’ailleurs évoluer dans le temps, en fonction du niveau d’activité. La rentabilité économique d’un investissement : elle tient compte des seuls flux liés à l’investissement indépendamment du financement envisagé. Les flux pris en compte sont appelés « flux nets de trésorerie (FNT) » et représentent la différence entre les encaissements et les décaissements liés à l’investissement. Les encaissements : La capacité d’autofinancement (CAF) représente

l’approche par les bénéfices. 22 2.3.5. L’approche par l’actualisation des flux de trésorerie libre (Discounted Free Cash Flow Method). 22 2.3.5.1. Les flux libres de trésorerie (Free Cash Flows). 23 2.3.5.2. Le taux d’actualisation. 24 2.3.5.3. Le MEDAF. 25 2.3.5.4. La valeur terminale. 26 2.3.6. Les limites de l’approche par l’actualisation des flux de trésorerie libres. 28 2.4. L’approche analogique. 28 2.4.1. Comparaison

privé et le secteur public. Selon, l’IASC, l'objectif des états financiers consiste à "fournir une information sur la situation financière (bilan), la performance (compte de résultat) et l'évolution de la situation financière (tableau de flux de trésorerie), qui soit utile à une large gamme d'utilisateurs lorsqu'ils prennent leurs décisions économiques." Bien que citant sept catégories d'utilisateurs, le cadre semble s'intéresser plus particulièrement aux investisseurs financiers alors que

Définition et objectifs Le principal objectif de la gestion de trésorerie est d’assurer la liquidité de l’entreprise. La gestion de trésorerie est un ensemble des décisions, règles et procédures ayant pour objectif de maintenir l’équilibre financier d’une l’entreprise et à moindre coût. La gestion de trésorerie fait partie des opérations de bas de bilan. C’est le trésorier qui en a la charge. Le trésorier est le responsable de la gestion des fonds de l’entreprise. Il surveille les entrées

devant obligatoirement figurer au compte de résultat Informations à présenter soit au compte de résultat soit en annexe Le tableau de variation des capitaux propres IAS 7 : Tableaux des flux de trésorerie. Objectif et champ d’application de la norme IAS 7 Classement des flux et historique Tableau des flux de trésorerie (méthode indirecte) IAS 8 : Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs. Référentiel comptable européen : 4ème et 7ème directives. Référentiel comptable américain

financière suivie par les dirigeants d'une organisation. Il permet aussi de visualiser les flux de trésorerie au cours de l'exercice. Il fait partie des états financiers annuels obligatoires et retrace les flux financiers de l’organisation durant l’exercice comptable. Il fait apparaître, pour l’exercice, les flux d’investissement et de financement, les autres emplois et ressources financiers et la variation de la trésorerie.

financiers sont : un état de la situation financière (bilan), un état des pertes et profits (c'est à dire compte de résultat ) et un état du résultat global ( soit une déclaration unique continue ou deux années consécutives états ) , un état des flux de trésorerie et les notes afférentes aux états financiers . Les normes exigent également les variations des capitaux propres qui sera présenté. Cependant les US GAAP permet aux changements dans les capitaux propres soient présentées dans les notes aux