Fonds de roulement

(58 jours en moyenne pour le secteur) devrait vous inciter à investiguer pour en déterminer les causes; peut-être est-ce dû à la saisonnalité de son activité ?  Le cycle d'exploitation est entièrement financé par des capitaux permanents (fonds de roulement positif). Cela permet de dégager des disponibilités. Il s'agit là d'une situation tout à fait classique. BFR+ FR+ TRE+  L'analyse rapide de la situation de SOCIETE EXEMPLE fait apparaître un risque non négligeable de solvabilité sur

partir du Fond de Roulement et du Besoin en fonds de roulement déterminés précédemment. Elle peut donc s'évaluer de deux manières différentes selon l'approche retenue : Tout d'abord, la Trésorerie d'une entreprise correspond à la différence entre ses besoins et ses ressources de financement. Les besoins de l'entreprise peuvent être évalués à l'aide du besoin en fonds de roulement alors que les ressources de l'entreprise disponibles pour financer ces besoins s'appelle le Fond de roulement. La Trésorerie

................................................................................ 17 Préambule Cette étude, réalisée par notre équipe, vous permettra d’approfondir vos connaissances concernant les méthodes d’amélioration du besoin en fonds de roulement. La mise en pratique de nos conseils sera uniquement faisable par nos acheteurs, c’est pourquoi des parties seront volontairement écartées pour ne conserver que ce qui a de l’intérêt en amont : les Achats. Afin de vous aiguiller, sachez que

25/11/2010 ANALYSE FINANCIERE LPGEO 2 / ISMEO / CESAG ANALYSE DU BILAN FONCTIONNEL PLAN DE LA SEANCE  Rôle du bilan fonctionnel  Structure du bilan fonctionnel  Retraitements  Fonds de roulement net et ratios associés  Besoin de financement de l’exploitation et ratios associés  Trésorerie nette  Exercice d’application  Exercice à domicile 1 25/11/2010 RÔLE DU BILAN FONCTIONNEL  Le rôle du bilan fonctionnel est:  D’apprécier la structure financière fonctionnelle

des Analystes Financiers (SFAF) et Jean TARDY-JOUBERT Maître ès Sciences Économiques Diplômé du Magistère Banque-Finance de l’Université Panthéon-Assas (Paris-II) 1. 1.1 1.2 1.3 1.4 2. 2.1 2.2 2.3 2.4 3. 3.1 Actif du bilan ou emploi des fonds .................................................... Un ensemble de besoins............................................................................. Besoins liés à l’actif immobilisé ............................................................

valeurs Provisions pour risques et charges (exigibles sous condition) Emprunts obligataires + emprunts et dettes auprès des établissements de crédit + emprunts et dettes financières diverses + crédit bail Capitaux propres Ressources propres Quasi-fonds propres Ressources structurelles Provisions pour risques et charges Dettes structurelles (fraction des dettes à + de 1 an à l’origine) Dettes fournisseurs et comptes rattachés + dettes fiscales et sociales + avances et acomptes reçus + autres dettes

entreprise. VOTRE MISSION 1)8 points+6 points 2). 10 points 3) 7 points. 1) 9 points ELEMENTS Fonds roulement de FORMULE DE CALCUL FRNG ou FR = ressources stables - emplois stables DEFINITION Le FRNG représente une ressource durable ou structurelle mise à la disposition de l'entreprise pour financer des emplois du cycle d'exploitation (après financement des emplois stables). Le besoin en fonds de roulement constitue un besoin de financement, provoqué par la constitution de stocks et l'octroi de

....... * Notion d’équilibre financier ……………………………………………………. * L’analyse par les indicateurs de l’équilibre……………………………………... * Le fonds de roulement (FR)………………………………………………… 1.2.1.1 applications et interprétation …………………………………………. * Le besoin au fond de roulement (BFR)……………………………………. 1.2.2.1application et interprétation…………………………………………….. 1.2.3 La trésorerie (TR)…………………………………………………………… 1.2.3.1 applications

"Besoin en fonds de roulement" (BFR). De la même manière que l'entreprise doit disposer en permanence de locaux et de machines, elle doit également avoir des ressources pour financer ce BFR. En création d'entreprise, le BFR doit donc être considéré comme un investissement financé, dans la très grande majorité des cas, au même titre que les autres investissements, par des capitaux permanents (fonds propres, subventions, dettes à long et moyen terme). 1- Présentation du besoin en fonds de roulement

................................................................................................................................................................................. C. L'analyse du bilan fonctionnel 1. Le fonds de roulement net global (FDRNG) Le fonds de roulement net global est l'excédent des ressources stables sur les emplois stables, disponible pour financer le cycle d'exploitation. FDRNG = Ressources stables - Actif stable Le FRNG doit en principe être positif. Cela signifie que