Fonds de roulement

industrielle et commerciale ne fait pas exception à la règle. « Le fait de payer un fournisseur à 90 jours fin de mois au lieu de le payer à 60 jours fin de mois ne modifie pas le montant du fond de roulement alors qu’il modifie celui du compte fournisseurs et par suite celui des besoins en fond de roulement et de la trésorerie » (HENRI, BORDAS) A cours de notre stage nous nous sommes intéressés aux questions suivantes : Quels peut être l’effet de la gestion des comptes fournisseurs sur la trésorerie

résultat fiscal et de l'IS a. Résultat fiscal b. IS TROISIEME PARTIE : ANALYSE FINANCIERE I. ETUDE DU TABLEAU DES SIG RETRAITES II. ANALYSE FONCTIONNELLE 1. Fonds de roulement 2. Besoin en fonds de roulement 3. La trésorerie III. TABLEAU DE FINANCEMENT IV. TABLEAUX DES FLUX DE TRESORERIE 1. Flux d'exploitation 2. Flux sur investissement 3. Flux sur financement V. LES RATIOS

charges sociales 6. La TVA 7. Impôts et taxes 8. Détermination du résultat fiscal et de l'IS a. Résultat fiscal b. IS TROISIEME PARTIE : ANALYSE FINANCIERE I. ETUDE DU TABLEAU DES SIG RETRAITES II. ANALYSE FONCTIONNELLE 1. Fonds de roulement 2. Besoin en fonds de roulement 3. La trésorerie III. TABLEAU DE FINANCEMENT IV. TABLEAUX DES FLUX DE TRESORERIE 1. Flux d'exploitation 2. Flux sur investissement 3. Flux sur financement V. LES RATIOS 1. Les ratios d'exploitation 2. Les ratios de rentabilité

la valeur ajoutée 31 1. Le coût fiscal de l’activité 32 2. Les Ressources Humaines 33 3. Les Contraintes de Financement 37 4. La Part de l’Entreprise 40 IV. AJUSTEMENTS NECESSAIRES AU DEVELOPPEMENT 43 A. Le fonds de roulement 43 B. Le besoin en fonds de roulement 44 C. La trésorerie 45 V. SYNTHESE 48 A. La matrice SWOT 48 B. Prévisions du Résultat et du Chiffre d’Affaires 49 1. Méthode des moindres carrés 49 2. Méthode des scores 51 BIBLIOGRAPHIE 54 ANNEXES 55 PRESENTATION

CCI de la Savoie / Création d’entreprise Le besoin en fonds de roulement Explication de la notion de BFR Durant tout le cycle de production ( stockage matières premières - fabrication - stockage produits finis) l'entreprise a engagé des dépenses. Elle a effectué ainsi une avance de fonds qui ne sera récupérée que lors de l’encaissement de la vente (prendre en compte les délais de paiement des clients). L'entreprise devra donc financer : son cycle de production et son cycle commercial (crédits

 Eléments matériels nécessaires au démarrage de l'activité :   Brevet (s'il y a lieu)   Caution  (en cas de location par exemple)   Matériel de production, de transport, etc.   Aménagements du local de production/vente   Mobilier  Besoin en fonds de roulement (BFR)  Capital apporté par les associés (en cas de société)  Apports en nature (éventuellement)  Comptes courants d'associés (s'il y a lieu)  Emprunts Total Total  Qu'appelle-t-on "besoins permanents" ?  Les besoins permanents regroupent l'ensemble

ou financiers.  Frais accessoires tels les frais de transport, de douane, de manutention, d’installation, de formation du personnel…  Accroissement des Besoins en Fonds de Roulement d’Exploitation. l’investissement est constitué non seulement par les actifs immobilisés mais aussi par les Besoins en Fonds de Roulement d’Exploitation (BFRE) qui représentent en fait des besoins permanents (besoin de financement à court terme) et par conséquent des dépenses visant à augmenter le potentiel

.......................................................... 29 CHAPITRE 1 : L’ANALYSE PAR LE BILAN FONCTIONNEL .............................................. 31 Section 1 : Le Fonds de Roulement Net Global ........................................................................ 32 Section 2 : Le Besoin en Fonds de Roulement.......................................................................... 32 Section 3 : La trésorerie nette...................................................................

des documents comptables à retraiter (compte de résultat, bilan financier), besoin en fonds de roulement et tableau de flux de trésorerie. Partie 2 : Choix et décisions d’investissement : notion d’actualisation / capitalisation ; Valeur Actuelle Nette (VAN) ; Taux de Rendement Interne (TRI) ; Décidions d’investissements ; Evaluation des actifs. Partie 3 : Evaluation du risque financier et du coût des fonds propres : la mesure du risque financier (statistiques appliquées à la finance) ; la diversification

crédits accordés aux clients. 33 Le délai moyen des crédits obtenus des fournisseurs. 33 LE BILAN fonctionnel 34 LE FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL 35 LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT 37 Le besoin en fonds de roulement d'exploitation. 37 Le besoin en fonds de roulement hors exploitation. 38 La trésorerie. 39 LE FONDS DE ROULEMENT FINANCIER 40 LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT NORMATIF 41 TABLEAU COEFFICIENT DE STRUCTURE : 41 La BALANCE DES MUTATIONS. 43 La CAF. 45 Méthode soustractive : 45