Fonds de roulement

calculer et commenter les ratios suivants :(8pts) * Ratio de financement permanent. * Ratio de liquidité. * Ratio de solvabilité * Ratio d’autonomie financier * Ratio trésorerie immédiate. III) calculer (5pts) : * Le fond de roulement fonctionnel. * Le besoin de financement global. * La trésorerie nette. IV) Présenter le bilan financier condersé. (7pts) VI) ESG (12 pts). Corrigé de l’exercice I) Bilan au 31/12/10

générer Permettent de rembourser et de rémunérer Permettent de rembourser et de rémunérer Permettent de lancer Permettent de lancer Permettent le financement Permettent le financement Lieu de motivation Lieu de motivation *Besoin en fond de roulement d’exploitation Les emplois et les ressources vont être présentés dans un bilan retraité à cet effet : le bilan fonctionnel. 1) Structure du bilan fonctionnel EMPLOIS | Bilan fonctionnel (en valeur BRUT) | RESSOURCES | Emplois stables :*Immo

rémunérés, ce qui fait passer l’EBE de 2010 en dessous de celui de 2009. 2) Diagnostic de trésorerie On remarque que la trésorerie entre les deux années augmente, passant de 350'027 à 625’736. Ce qui semble normal car : Le Besoin en Fond de Roulement (BFR) a diminué entre les deux exercices (181’477 en 2009 et -11’434 en 2010). Le fait que l’entreprise possède un BFR inférieur à 0 signifie que les emplois d’exploitation de l’entreprise sont inférieurs aux ressources d’exploitation. L’entreprise

bilan prévisionnel est issu des prévisions financières remises par l'entreprise. Ses trois principales composantes, qui sont analysées par le banquier, sont : - le haut de bilan et le fonds de roulement prévisionnel, dont les variations sont analysées au niveau du plan de financement ; - le besoin en fonds de roulement prévisionnel, qui recense les variations des composantes du cycle d'exploitation de l'entreprise (stocks / clients / fournisseurs principalement) ; - le solde net de trésorerie prévisionnel

LE BESOIN DE FINANCEMENT NORMATIF I- Définition Le fonds de roulement normatif, appelé également besoin en fonds de roulement normatif ou besoin de financement normatif selon le système comptable OHADA, correspond au fonds nécessaire pour assurer le financement du besoin de financement d’exploitation moyen. Il s’agit d’un concept dynamique qui :  précise au cours du temps les besoins de financement du cycle d’exploitation en fonction des différentes hypothèses d’activité.  Tient compte des

Votre projet p. 8 • Votre service et son marché p. 10 • Votre chiffre d'affaires p. 14 • Votre stratégie p. 16 • Vos moyens de production p. 18 • Votre dossier financier p. 20 - Le plan de financement initial p. 22 - Le besoin en fonds de roulement (BFR) p. 24 - Les comptes de résultats prévisionnels p. 26 - Le plan de trésorerie p. 28 - Le plan de financement à 3 ans p. 30 - Le point-mort ou seuil de rentabilité p. 32 • La TVA p. 34 • Conclusion p. 38 VOUS (et vos

DOSSIER 2 : Il vous est demandé d’évaluer, à l'aide du fichier "compagnie hôtelière Morea", la rentabilité d’un hôtel dont le prix d'acquisition est de 1800000 €. Les charges variables représentent 30% du chiffre d'affaires. Le besoin en fonds de roulement 10% du chiffre d'affaires. La valeur résiduelle de l’hôtel est estimée à 1500000 €. Vous considérez que l’entreprise est globalement bénéficiaire et qu’un résultat déficitaire procure une économie d’impôt sur les sociétés. Le groupe d’investisseurs

les journaux spécialisés. Descriptif financier A l'aide des documents fournis par l'entreprise, les bilans et comptes de résultats pour les années 2008 et 2009, j'ai pu réaliser les bilans fonctionnels, les calculs des fonds net globaux, les besoins en fonds de roulement et des ratios. Ces calculs m'ont permis d'effectuer une analyse financière de l'entreprise Tableau des bilans fonctionnels 2009-2010 ACTIF | PASSIF |   | 2009 | 2010 |   | 2009 | 2010 | Emplois stables | 8 690 521

photovoltaïques sont peu nombreux et en mesure d’imposer leurs conditions commerciales tant le rapport de forces penche en leur faveur. Mais la principale difficulté à laquelle se heurte Energy-Zen pour se développer est d’ordre financier. Elle doit trouver des fonds importants pour poursuivre sa politique d’implantation de sites à un rythme soutenu. Gagner cette course de vitesse est une question de survie pour cette société. Soit elle arrive à atteindre la taille critique dans les 5 prochaines années et devient

de l’entreprise (actif suffisant pour couvrir toutes les dettes ?). Les principaux ratios de structure * Le ratio de liquidité générale : On intègre la trésorerie. Ce ratio rejoint la notion de fond de roulement financier, il doit être supérieur à un pour présenté un fonds de roulement financier positif. (Actif réel net à moins d’un an) / (Dettes à moins d’un an) = >1 * Le ratio de liquidité immédiate : Mesure la solvabilité immédiate (moins significatif…) Disponibilités (Avec VMP)