Gap De Liquidité

qui présentent des caractéristiques similaires » = Mise en évidence de critères de regroupement des entreprises 23 Exemple de groupes stratégiques dans le secteur l’habillement (principe du mapping) Couverture géographique Mondiale Zara, Gap… _ Kiabi, vêtimarché… A&F, Sandro, Maje… Marques de luxe internationales + Postionnement Nationale 24 Conclusion du diagnostic externe : les Facteurs Clefs de Succès (FCS) Déceler les opportunités et les menaces issues de l’environnement

réserves (bilan) Equivalent: reserves. accumulating savings and credit association (ASCA) association cumulative d’épargne et de crédit (ACEC) ACH (automated clearinghouse) chambre de compensation automatisée acid-test ratio ratio de liquidité immédiate Equivalent: quick ratio. acquisition cost coût historique, coût d’acquisition Equivalent: historical cost. active borrower emprunteur actif active client client actif active loan crédit en cours active savings account

indicateur de base 2. Approche par scénarios (Approche standard) 3. Approche de mesures avancées Section 3 : La mesure du risque du taux d’intérêt 1. Domaine et démarche de la Gestion Actif Passif (GAP) 2. La mesure du risque de taux par les impasses 3. Evaluation en valeur de marché Section 4 : La mesure du risque de change 1. L’exposition comptable 2. L’exposition économique

effective est supérieure à la croissance potentielle, cela conduit à des tensions inflationnistes (on parle de « surchauffe ») ; lorsque la croissance effective est inférieure à la croissance potentielle, on assiste à une montée du chômage. L’écart (« gap » en anglais) entre croissance effective et croissance potentielle permet donc d’appréhender l’instabilité de la croissance. Face à une situation où la croissance est insuffisante pour assurer le plein emploi, il convient de déterminer si cela résulte

MONETAIREINTERVENTION DE LA BANQUE D’ALGERIELa réforme du Marché monétaire s’inscrit dans le cadre du programme de redressement de l’économie engagé par les autorités en 1988. La réorganisation du Marché monétaire qui servait d’appoint aux besoins en liquidités des banques après épuisement des possibilités de refinancement " guichet de réescompte ", a connu des changements notables depuis sa réorganisation de 1989 à ce jour, notamment, avec de nouveaux intervenants.Cette note permet de cerner son organisation

Keynes : création d’une banque centrale supranationale émettant dans des limites définies sa propre monnaie qui aurait dû s’appeler le Bancor et qui aurait servie de monnaie de référence internationale ; cela aura permis de déconnecter la création de liquidité monétaire internationale de la conjoncture économique du pays dominant. La mise en place d’un mécanisme internationale de compensation qui aurait assuré le financement de déséquilibre des balances des paiements par une mise en connexion quasi automatique

plétorique : la finance devient un secteur à part. et la mondialisation est associée avec les acteurs du système financier. Le système financier a pour vocation de mettre en relation des acteurs économiques excédentaire et des acteurs éno qui manque de liquidité. Ce système repose sur des marchés et des intermédiaires. Le transfert de ressources qui s’opèrent par ces opérateurs consistent à mettre en commun des fonds pour des projets et ces acteurs financiers contrôlent ces projets. Les banques et les marchés

|Pot 2 |Pot 3 | |Manque ou GAP = différence entre |GAP 1 |GAP 2 |GAP 3 | |CAP et potentiel | | | | On appelle GAP le manque à gagner qu'une entreprise se doit de combler afin de pouvoir réaliser ses objectifs de croissance

Enhancements to the Basel II framework Principaux textes publiés* : Revisions to the Basel II market-risk framework Septembre 2008 Documents complémentaires* : 2004 1988 Principes de saine gestion et de surveillance du risque de liquidité sept 2008 G20 Septembre 2009 : Sommet de Pittsburgh Décembre 2009 : Juin 2010 : Premières publications Réponses à la consultatives consultation 2006 Version révisée des accords de Bâle II Accords de Bâle II Dispositif révisé

règlementation définitive Enhancements to the Basel II framework Principaux textes publiés* : Revisions to the Basel II market-risk framework Septembre 2008 Documents complémentaires* : Principes de saine gestion et de surveillance du risque de liquidité sept 2008 Strenthening the resilience of the banking sector International framework for liquidity risk measurement, standard and monitoring Basel III : International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring Basel III