Gap De Liquidité

1. La Gestion Actif Passif (GAP). i. Définition La gestion actif-passif vise à maîtriser, dans les meilleures conditions de rentabilité des fonds propres, les conséquences négatives potentielles des risques financiers, Elle s'intéresse particulièrement au risque de liquidité, au risque de taux et au risque de change. ii. Principe de modélisation des flux de trésorerie Dans le cas d’une entreprise d’assurance, le cycle de production se caractérise par l’encaissement du prix de vente

Approche indicateur de base (BIA : Basic Indicator Approach) * 2.2. Approche standard (SA : "Standardised Approach") * 2.3. Approches de mesures avancées (AMA : Advanced Measurement Approaches) * 2.1. La mesure de volume : Gap et impasse  * Démarche et outil * Interprétation * 2.2. La mesure de marge : sensibilité de la marge aux taux d'intérêt * 2.3. La mesure de valeur : VAN du bilan et sensibilité des fonds propres * 2.3.2. La sensibilité

s’accompagnant d’un effondrement de la production Situation redoutable où plus personne ne dépense : « la monnaie colle aux mains ! ». Montée du chômage du fait de la rigidité des salaires nominaux Difficile de sortir d’une déflation (trappe à liquidité, taux nominal nul), cas du Japon 1990-2010; Etats-Unis 1930-1940. Quelle cible d’inflation ? Calculée en enlevant des chocs transitoires de hausse de prix sur certains biens (biens importés en dollars, matières premières, pétrole) inflation sous-jacente

également gestion actif passif (GAP) ou Asset and Liability Management (ALM), a pour rôle essentiel de contribuer au maintien des grands équilibres du bilan et à l’optimisation du rendement des capitaux propres Les réglementations prudentielles imposent des exigences minimales en fonds propres, afin de couvrir les risques de pertes liées aux risques de crédit, de marché, opérationnels et de garantir la solvabilité des banques. Elles visent aussi à garantir la liquidité en limitant le phénomène de

Rentabilité par produits : il permet d’améliorer la tarification des produits et service. Rentabilité par type d’activité GESTION GLOBALE DU BILAN 1 MAITRISE DES EQUILIBRES BILANTIELS La gestion globale de bilan, appelée également Gestion Actif Passif (GAP) ou Asset and Liability Management (ALM) a pour rôle de contribuer au maintien des grands équilibres du bilan et à l’optimisation du rendement des capitaux propres. La + grande complexité : Accroissement des Risques et Nouvelles normes Prudentielles

premier lieu la méthodologie suivie par Clarida, Galí et Gertler (1998). À partir de là, on montre, dans une première étape, que la banque centrale de la nouvelle Zélande suit une règle de type de Taylor avec des données courantes d’inflation et d’output gap et elle adopte un ajustement partiel du taux d’intérêt. Cet ajustement de taux est d’adopter pour assurer une stabilité au sein de l’économie et évite d’opérer de trop fréquents retournements de son taux d’intérêt directeur afin de minimiser les coûts

d'"écart de production positif", ou "output gap positif"), l'économie est proche du plein emploi des capacités de production. L'économie atteint donc ses limites de capacités de production, alors que la demande continue d'augmenter (car les revenus augmentent). Cela peut entraîner des tensions inflationnistes (surchauffe). Lorsque le taux de croissance effective est inférieur au taux de croissance potentielle (on parle d'"écart de production négatif", ou "output gap négatif"), toutes les capacités de production

ressources de durée différente.  Le risque de liquidité ou de transformation : Il apparaît lorsqu’un établissement de crédit se trouve dans l’incapacité de faire face à ses engagements à court terme  par la mobilisation des actifs détenus ( qui sont généralement à long terme ). De même, il peut survenir à l’occasion d’un retrait massif de la clientèle suite à une crise de confiance à l’égard d’un établissement de crédit ou à une crise de liquidité générale du marché.  Le risque de marché qui

* La transformation, lorsque les caractéristiques de durée, de taux ou de monnaie d’expression des ressources différent de celles des emplois qui en sont faits. Cette fonction est à l’origine de la majeure partie des risques financiers (taux, liquidité, marché). Cette fonction commune d’intermédiation expose les établissements de crédit à des risques multiples dont la matérialisation affecte la valeur et la rentabilité de leurs fonds propres. Ceci dit, avant de détailler ces différents risques

D’ASSURANCEVIE. 16 1. Identification des risques. 2. Les risques à l’actif. a. Le risque de taux. b. Le risque de liquidité. c. Le risque de contrepartie. 3. Les risques au passif. 4. Le risque de rachat. 16 16 16 17 18 18 19 C. L’APPROCHE ALM DE LA GESTION DU RISQUE. 1. Présentation de l’ALM. a. Historique et définition b. Les différents modèles de gestion actif - passif. 2. Le logiciel GAP. 21 21 21 22 25 2 Application de la Value at Risk pour le calcul des fonds propres en assurance-vie