Gap De Liquidité

Risque de liquidité Definitions Risque de liquidité  Les modalités du suivi de la liquidité  Techniques de mesure de risques  Les ratios de liquidité  Le Gap de liquidité  Partie 3 : Risques de taux et Impasse en taux 2 Conclusion Partie I : la gestion actif-passif Définition du concept de la gestion actif-passif  Définition : La gestion actif passif ou Asset Liability Management (ALM) d'une banque cherche à mesurer et à couvrir les risques de taux, de liquidité et de change

gérer la composition et l’adéquation de l’ensemble de ses actifs et passifs et de son hors bilan. L’objectif de cette méthode est d’optimiser la rentabilité des fonds propres tout en préservant un niveau acceptable de risque de taux, de change et de liquidité, et en assurant une allocation de fonds propres de manière a adapter le volume et la structure des emplois et des ressources et des activités à l’évolution du marché et à l’environnement financier et réglementaire, notamment aux ratios prudentiels

risque de taux d’intérêt, de taux de change, et de liquidité. Dans ce sens, et pour faire face à la montée puissante de ces risques financiers, et la multiplication des faillites, les banques doivent à la fois maîtriser leurs risques, gérer l’équilibre et la composition de l’ensemble des actifs et passifs, tout en optimisant la rentabilité des fonds propres, d’où la nécessité de mettre en œuvre une gestion actif-passif. Une bonne GAP, suppose d’une part, la validation d’une politique

République Algérienne Démocratique et Populaire Ministère de l’Enseignement Supérieur et de la Recherche Scientifique Ecole Supérieur de Commerce GESTION DE LA TRESORERIE BANCAIRE : Identification et mesure des risques de liquidité et de prix Cas (BEA) Mémoire de fin d’étude en vue l’obtention d’une Licence en Sciences Commerciales et Financières Elaboré par : M. Abdelhalim Guerchouche (finance) M. Omar Ould Abed (finance) Période et lieu de stage: 02/03/2008

27 ..33 CHAPITRE II : L EVALUATION DES RISQUES FINANCIERS SECTION I : Risque de liquidité SECTION II : Risque de taux d intérêt SECTION III : Risque de change SECTION IV : Les limites de risque SECTION V : La couverture des risques 39 .41 ..52 ...66 .71 ..76 PARTIE PRATIQUE : CHAPITRE IV : ETUDE DE CAS SECTION I : Présentation de la structure d accueil SECTION II : L analyse de la position de liquidité de la BNP SECTION III : Résultats et Recommandations ...83 84 .88 .101 CONCLUSION

l'incertitude qui pèse sur les résultats et les pertes susceptibles de survenir lorsque les évolutions de l'environnement sont adverses. L'ALM s'adresse d'abord aux risques quantifiables, et s'intéresse particulièrement au risque de taux, au risque de liquidité et au risque de change. De manière opérationnelle, la Gestion Actif-Passif passe par la mesure et l'analyse des risques financiers. Pour ce faire, elle recourt à de puissants systèmes d'information et à des méthodes complexes d'analyse financière

piloter l'équilibre entre les ressources et les emplois au regard des risques pris par l'établissement sous contrainte d'un niveau de rentabilité et d'un cadre réglementaire précis et variable selon les pays. Elle analyse systématiquement le risque de liquidité et le risque de taux, et s'assure du respect des ratios imposés par les régulateurs domestiques et internationaux. Elle a pour cela besoin de comprendre les comportements de la clientèle, afin de les modéliser et d'en évaluer les impacts au travers

de taux d’intérêt et de change  3ième étape : les simulations  4ième étape : Les décisions Dr Babacar Sene FASEG UCAD LOGO 1ère étape : l’identification et la mesure des risques Mesure l’exposition de la banque Position de taux et change Liquidité Dr Babacar Sene FASEG UCAD LOGO 2ième étape : les prévisions de taux d’intérêt et de change Prévisions futures des taux d’intérêt et de change - Prévisions économétriques - Avis des économistes de la banques Scénarios de stress Dr Babacar

Introduction……………………………………………………………………………… 46 SECTION 1 : LA METHODE DE GAP ET SES DERIVES………………… 47 1. La méthode de gap comptable ou gap instantané ……………………… 47 2. La méthode des gaps à taux fixes……………………………………… 48 3. La méthode des gaps par index ………………………………………… 50 4. Traitement des postes non-échéancés …………………………………… 51 5. L’incidence des positions de liquidités sur les impasses en taux ……… 54 SECTION 2 :

bénéfices générés. En Algérie, il existe des banques islamiques qui sont gérées sous ce principe. Le taux d’intérêt n’est pas seulement le prix du temps. Il représente certes une compensation à la renonciation d’une consommation immédiate ou bien d’une liquidité présente. Mais, il représente aussi la rémunération du risque lié à la nature de l’émetteur, la monnaie et l’incertitude face au temps. Le risque de taux d’intérêt représenté l’éventualité de la dégradation de la valeur d’un avoir suite à une variation