Interpretation Tableaux Des Flux De Tresorerie

cessé de fonctionner d'une manière harmonieuse. La notion d'entreprise en difficulté est difficile à cerner en raison des divers modes d'analyse: on peut l'examiner à travers ses aspects économiques (situation financière, rentabilité, problèmes de trésorerie..) ou en recourant aux procédures collectives. En effet, si on adopte une approche juridique, l'entreprise en difficulté serait observée à travers la notion de cessation de paiement. Une approche économique l'observerait plutôt à travers la notion

d’investissement 3. Importance et complexité de la décision d’investir 4. Nécessité d’une démarche Chapitre 2 - Les étapes préalables à la décision 1. Le cadre de la décision 2. Le recensement 3. La collecte des informations critiques 4. L’évaluation des flux liés à l’investissement Chapitre 3 - Evaluation et comparaison des projets d’investissement 1. Les critères d’évaluation classiques 2. Les techniques et méthodes d’actualisation 2.1. La valeur actuelle nette (VAN) 2.2. Le taux interne de rentabilité

dévolues par ses statuts et par la loi bancaire, sont regroupées dans le Recueil des états périodiques. Ces états comprennent la situation comptable et ses annexes, les états de synthèse, les indicateurs d’activité et informations diverses ainsi que les tableaux de concordance, les états de contrôle inter- documents et la matrice comptes/ attributs/ états périodiques. Les états périodiques n’intègrent pas toutes les informations dont la communication peut être exigée par Bank Al-Maghrib. Il en est ainsi

responsable d’agence, chef d'agence commerciale, chef de secteur, responsable d’un centre de profits,… responsable de clientèle, chef des ventes, chef de marché, … administrateur des ventes, chef de caisse, responsable logistique, chef de groupe, chef de flux, superviseur, … En fonction de leur expérience, de la taille de l’entreprise et des opportunités, ces postes de responsabilités assez larges sont accessibles, à un terme relativement proche de leur sortie d’études, aux titulaires du BTS MANAGEMENT

méthodologie du diagnostic financier des sociétés et des groupes Rentabilité et profitabillité de l’entité Structure financière de l’entité Génération des flux de l’entité Relations entre valeur comptable, valeur de marché et juste valeur Évaluation à la valeur comptable Évaluation à la valeur de marché des éléments Évaluation par actualisation des flux prévisionnels et méthode de détermination des taux d’actualisation pertinents Communication financière et actionnariat Communication financière et gouvernance

OHADA distingue plusieurs objectifs des états financiers. Le premier objectif, c'est de fournir des informations utiles à la prise de décision et au crédit. Le deuxième, c'est de donner des informations pour estimer la probabilité de réalisation de flux futurs. Enfin, renseigner sur la situation financière de l'entreprise particulièrement sur les ressources qu'elle contrôle et sur ses obligations ; renseigner sur la performance financière de l'entreprise ; renseigner sur la manière dont l'entreprise

Fonds de roulement Fonctionnel MDHS : Millions de dirhams MP : Matières premières PF : Produits finis RE : Résultat d’exploitation RNC : Résultat net comptable T.N : Trésorerie nette VA : Valeur ajoutée IS : Impôt sur les sociétés CAF : Capacité d’autofinancement TP : Trésorerie passif TA : Trésorerie actif TB : Tableau de bord DAF : Direction administrative et financière 3 Tableau de bord financier : outil performant d’aide à la décision Sommaire Remerciement et dédicace

peut en prévenir la survenance Le Manque de financement de l’entreprise. C’est le facteur le plus souvent évoqué. La raison d’être du plan d’affaires est justement de trouver un financement adapté, et de bien prévoir des flux de trésorerie cohérents, en évitant le gaspillage. La Faiblesse du carnet de commande. (ou plutôt, surestimation initiale de la clientèle potentielle, ou encore, erreur de positionnement de l’entreprise). L’étude de marché tient une grande

troisième problème concerne le concept fondamental de la liquidité. La liquidité est traduite par l’aptitude de l’entreprise à faire face à ses dépenses par une circulation optimale de ses flux de trésorerie (encaissements moins décaissements). L’activité qui fait naître le BFRE, se traduit en trésorerie par un nombre important d’encaissements et de décaissements, dont les dates de survenance, et les montants doivent être anticipés avec la meilleure précision. La liquidité est un critère qui

permettent de savoir si la trésorerie de l’entreprise augmente ou diminue. En effet, si on additionne ces trois types de cash flow, on obtient la variation du disponible, c.-à-d. de la trésorerie de l’entreprise: + cash flow opérationnel + cash flow d’investissement + cash flow de financement (+ augmentation de capital (fonds propres) + emprunts (dette) – dividendes (aux actionnaires) ou intérêts (aux banques)) = variation du disponible Si cette trésorerie diminue pendant plusieurs