La Trésorerie Potentielle

valorisés selon des méthodes différentes (prix de vente, cout de production …). Ce solde est peu utilisé, l’analyste financier prend d’avantage en considération le chiffre d’affaire qui rend compte de la capacité de l’entreprise à matérialiser son potentiel économique sous forme de créances sur ses clients. 1.4.3) La valeur ajoutée :   La valeur ajoutée mesure l'activité propre de l'entreprise et contribue à la formation du résultat. Elle exprime la création de valeur que l'entreprise apporte

peuvent être étudiés en parallèle : la demande : il s’agit de la clientèle potentielle l’offre : il s’agit des concurrents (concurrents directs et indirects) les fournisseurs : toute entreprise nous fournissant des produits ou service nous permettant de concevoir les nôtres la réglementation : toutes les lois, normes, directives…. que nous aurons à respecter. La demande (clientèle potentielle) Etudier la demande c’est se poser la question suivante : « mon projet va-t-il

Enfin, l’ensemble des opérations financières de trésorerie assument une fonction d’ajustement global. Si les trois cycles précédemment mentionnés secrètent un excédent global des ressources sur les emplois, l’entreprise peut l’affecter à divers placements de trésorerie. Si on constate, au contraire, une insuffisance des ressources relativement aux emplois, elle doit solliciter des concours supplémentaires et notamment des concours bancaires de trésorerie. Dans cette deuxième perspective, les questions

d’associé (somme que verse l’associé mais qui est non bloquée) est considéré comme hors exploitation. Dans une vision financière les comptes courant d’associés sont considérés comme actif ou passif de trésorerie. - Les valeurs mobilières de placement : En finance elles sont considérées comme de la trésorerie si elles sont suffisamment liquides. - Le fond de participation des salariés : qui est considéré comptablement comme de la ressource durable, financièrement c’est des dettes d’exploitation. 1.4

Foxit Software Company,2005-2007 For Evaluation Only. TABLEAU DE FINANCEMENT II – 2 – 1: Objectifs et attributs du tableau de financement On a vu que le bilan permet de fonder une opinion sur l’équilibre financier et la situation de trésorerie de l’entreprise à un moment donné, tandis que l’analyse des flux financiers vient compléter le diagnostic par une approche plus dynamique des mouvements financiers de l’entreprise au cours de l’exercice. Les flux financiers n’apparaissent explicitement

l’entreprise. Marge commerciale + Production de l’exercice – consommation en provenance de tiers. Excédent brut d’exploitation- EBE Définition : Il correspond à un surplus monétaire potentiel dégagé par l’entreprise sur son activité courante d’approvisionnement, de production et de vente. Ce surplus demeure potentiel pour deux raisons. D’une part, il et calculé d’après les recettes encaissables et les dépenses décaissables, sans que les délais de règlements susceptibles de retarder ces flux monétaires

Tableau des provisions au 31 décembre 2006 ..............................................page 10 Annexe 4 - Informations complémentaires ....................................................................... page 11 Annexe A - Tableau de flux de trésorerie de l'Ordre des experts comptables (à rendre avec la copie)......................................................................................... page 14 DOSSIER 2 Annexe 5 - Eléments de détermination du coût du capital ......................

PREVISIONNELLE 2-3 MARCHE POTENTIEL DU PROJET DEMANDE GLOBALE - OFFRE GLOBALE 2-4 LE MARCHE CONCURRENTIEL Le promoteur analysera son environnement concurrentiel. Cette analyse prendra en compte une étude des prix, des produits, de la stratégie de distribution et de communication des concurrents. 2-5 LE MARCHE DU PROJET Le promoteur déterminera la production prévisionnelle de son entreprise, suivant sa capacité de production, et à partir du marché potentiel du projet. 3 - ETUDE

Immobilisations brutes d’exploitation + BFR d’exploitation brut II. LA CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT (CAF) La capacité d’autofinancement représente la trésorerie susceptible d’être obtenue du fait de l’activité courante de l’entreprise. On parle de trésorerie potentielle. C’est un indicateur du potentiel de financement de l’entreprise. Ce potentiel sera amputé par la rémunération des actionnaires. En permettant le financement des investissements et le désendettement éventuel de l’entreprise, la CAF

Les solutions de trésorerie excédentaire Introduction Le premier objectif du trésorier est de maintenir la trésorerie au plus proche de zéro. L'excédent de trésorerie d'exploitation est le solde entre les recettes et les dépenses d'exploitation. Quelles peuvent être les solutions d’une trésorerie excédentaire et quelle impact peuvent t - elles avoir sur l’entreprise ? Tout d’abord nous montrerons que les VMP est une solution et enfin présenter le prêt comme étant une alternative possible.