La Trésorerie Potentielle

investissement A. Deux approches * Création d’avantage économique futurs : bénéfice, entrée d’argent, investissement, l’immobilisation de ressources financières visant à procurer à l’entreprise directement ou indirectement des flux net de trésorerie. Combien ça va ramener plus tard : retour sur investissement. Sacrifie le présent pour un gain plus tard. * Esperance de revenus futurs. Notions de risque. Le problème est de chiffrer le risque. Entre 8% et 9% compte tenu des risques. Sacrifier

PREVISIONNELLE 2-3 MARCHE POTENTIEL DU PROJET DEMANDE GLOBALE - OFFRE GLOBALE 2-4 LE MARCHE CONCURRENTIEL Le promoteur analysera son environnement concurrentiel. Cette analyse prendra en compte une étude des prix, des produits, de la stratégie de distribution et de communication des concurrents. 2-5 LE MARCHE DU PROJET Le promoteur déterminera la production prévisionnelle de son entreprise, suivant sa capacité de production, et à partir du marché potentiel du projet. [pic] |3 - ETUDE

analyse Illustration Principales composantes Modèle Lecture et analyse Illustration Principales composantes Modèle Lecture et analyse Illustration Principales composantes Modèle Lecture et analyse Illustration Le bilan prévisionnel Le plan de trésorerie prévisionnel La plan de financement prévisionnel Le compte de résultat prévisionnel Le compte de résultat prévisionnel Le compte de résultat prévisionnel s’articule autour de deux composantes principales : le volume de chiffre d’affaires

Convaincant … et spécifique ! 2) Executive Summary Sur une ou deux pages, un résumé du projet, avec ce qui fait sa spécificité, assure sa réussite, les perspectives de gain. • Positionnement • Fondateurs • Offre • Positionnement offre/prix • Marché potentiel • Modèle économique • Pourquoi c’est le moment • Dépendance éventuelle face à des environnements ou technologies externes • Calendrier prévisionnel 2004 • Actionnariat • Plan de financement • Chiffres clés des années 2004 à 2006 3) Modèle économique

Le groupe Carrefour en chiffres - Numéro 1 en Europe, - Numéro 2 dans le monde, - 107.2 milliards d’euros de chiffre d’affaires TTC sous enseigne, - 7ème employeur privé mondial et plus de 475 000 collaborateurs dans le Groupe, - Flux de trésorerie de 1 479 milliards d’euros, - Présent dans 34 pays dans le monde, - 15 661 magasins (franchisés inclus) dans le monde, 3 milliards de passages en caisse par an. Un groupe international Carrefour compte 15661 magasins dans 34 pays dont 5440

[pic] Université Moulay Ismail [pic] Faculté des Sciences Juridiques, Économiques et Sociales Meknès Master spécialisé Economie et Stratégies des Institutions Financières Elément d module : la gestion de la trésorerie Exposé sous le thème : [pic] [pic] [pic] M.ZARHOUNI [pic] EL MARRAHI YOUSSEF SIDALI MOHAMMED TAZI YOUNES Année universitaire :

bilan (actif et passif circulant) NB : le calcul de la CAF ne tient pas en compte les produits sur cession d’immobilisations. 4.2. Calcul Formule général : CAF=produits encaissable – charges décaissables. La CAF n’est pas une trésorerie réelle mais un potentiel de trésorerie. Il existe deux méthodes de calcul de la CAF : La méthode Additive : la CAF est calculer à partir du résultat net La méthode soustractive : c’est la méthode la plus utilisée CAF= EBE + autres produits encaissables- autres charges

temps des avantages qu ’en retirera l’utilisateur. Analyse comptable début N1 : Charges constatées d'avance 1 500 Trésorerie 1 500 Analyse comptable fin N1 : Loyers 1 500 Charges constatées d'avance 1 500 Bilan fin N1 : Actif Passif Auteur Bernard Chauveau – Blog NORMES IAS & IFRS http://www.normesias-ifrs.info © - Copyright 2009 Trésorerie - 1 500 Résultat - 1 500 Compte de résultat fin N1 : Charges Loyers Produits 1 500 Auteur Bernard Chauveau

vulnérabilité et de dépendance financière de l’entreprise. Ce ratio doit être d’autant plus important que le BFR et les investissements le sont. 2/ la CAF La CAF est le flux potentiel de trésorerie dégagé par l’ensemble de l’activité normale de l’entreprise et qui sert au financement de ses besoins. Flux potentiel parce qu’elle prend en compte la notion de produits encaissables et de charges décaissables relevant de l’activité normale de l’entreprise, c’est-à-dire des charges et produits qui

financières. Et de sa performance économique (cela peut être comparé soit au volume d’affaires, auquel on mesurera sa profitabilité soit au montant des capitaux engagés et on parlera alors de rentabilité) Et de sa capacité à générer des flux de trésorerie positifs (cash-flows). * Effectuer des comparaisons entre le passée, le présent et l’avenir de l’entreprise ainsi qu’avec d’autres entreprises de la mémé secteur d’activité. * Plus encore, elle revêt une dimension prévisionnelle, utile à