Liquidité

de jours (360/k) Les familles de ratios • Les différents ratios utilisés pour l’analyse financière se catégorisent généralement en quatre familles :  – liquidité ; – structure financière ; – gestion ; – rentabilité. • Chaque famille se caractérise par une fonction précise et compte parmi elle plusieurs ratios. Section 1 Les ratios de liquidité • Ils évaluent la capacité qu’a une entreprise à faire face à ses engagements à court terme. • Ils mesurent la solvabilité de l’entreprise et permettent

capacité à générer de la liquidité ; ▪ Sa structure financière c’est-à-dire ses besoins en capitaux empruntés et sa capacité d’endettement ; ▪ Sa liquidité et sa solvabilité ; ▪ Son équilibre financier ; ▪ Sa capacité d’adaptation aux mutations de l’environnement dans lequel elle opère. Ces informations seront épuisées à partir du bilan qui Section I : l’Approche financière : Analyse Liquidité - Exigibilité 1. Principe : L’analyse liquidité - Exigibilité traduit

vénale. Les masses sont les suivantes : Actif réel net à plus d'un an Actif réel net à moins d'un an Passif à plus d'un an Fonds de Roulement Financier (FRF) BAS BILAN Passif à moins d'un an 1 Exigibilité croissante Liquidité croissante HAUT BILAN   Le bilan patrimonial ou le bilan financier présente l’état des avoirs et des engagements à la date d’arrêté des comptes. Cette lecture est plutôt privilégiée par les actionnaires (désirant savoir l’état de

au risque de perte. Si l’entreprise n’a plus assez de liquidités pour faire face au passif exigible, | |c’est un dépôt de bilan. | |L’établissement du Bilan Financier a pour objectif de déterminer le risque de défaillance d’une entreprise (faillite). Ce | |risque est supérieur au risque de perte. Si l’entreprise n’a plus assez de liquidités pour faire face au passif exigible, | |c’est un dépôt

diagnostic et ensuite sur des préconisations. Les utilisateurs et les destinataires sont nombreux et variés, les plus importants sont : - Les préteurs et banques : apprécier la capacité de remboursement des prêts consentis à court terme (étude de la liquidité de l’entreprise). Apprécier la capacité à rembourser les dettes à moyen et long terme (étude de la solvabilité et de la rentabilité). Le banquier va principalement étudier la structure financière de l’entreprise et l’équilibre de cette structure

passif. Méthodologie de l'analyse du bilan financier/liquidité : (étape 2) [après répartition du résultat] Soit le résultat vient dans les réserves et augmente le capitaux propre soit il est distribué aux actionnaires sous forme de dividendes. L'idée générale c'est qu'entre le bilan comptable et le bilan financier est que ils ont a peu près la même forme. Cependant, il peut y avoir des exceptions comme les stocks qui ne sont pas des liquidités. L'actif est organisé en 2 parties : - l'actif

durablement dans l'entreprise. Actif circulant: ensemble des biens et droits non destinés à rester durablement dans l'entreprise, c'est à dire qu'ils ont une durée inférieure à une année. Trésorerie Actif: Elle comprend les disponibilités et les liquidités de l’entreprise Financement permanent: ensemble des sommes appartenant au propriétaire de l'entreprise. Passif Circulant: ensemble des sommes dues à des tiers. Trésorerie Passif: ensemble des sommes dues à des banques.

prévisionnels, entrants et sortants, et avec ses banques, pour pouvoir effectuer rapidement les ajustements nécessaires. C’est avant tout anticiper ! De ce faite, la gestion de trésorerie répond aux deux préoccupations suivantes : la gestion des liquidités et la gestion des risques financiers dans l'entreprise. Vu la sensibilité de la notion de trésorerie, une mauvaise gestion entrainera effectivement la dégradation de la santé de l’entreprise. Actuellement, on est frappé par la crise économique

indique dans quelle mesure l’entreprise travaille avec ses fonds propres et exprime le degré d’indépendance vis-à-vis de ses créanciers prêtant à long terme. Les banquiers exigent généralement que ce rapport soit supérieur à 0,5. n Ratio de liquidité de l’actif = Ce ratio permet d’apprécier l’importance relative des capitaux circulants. Il est très variable selon les branches. n Ratio de solvabilité générale = Ce ratio mesure essentiellement : — la sécurité dont jouissent les créanciers

Bloc n°1 Fonds de roulement est un indicateur de l’équilibre financier de l’entreprise. D’après le principe d’équivalence chronologique, les ressources à long terme à faible exigibilité doivent financer les actifs non courants à faible liquidité. Il s’agit d’un financement à court terme permettant d’avoir une marge de sécurité en cas de dépréciation des actifs à moins de douze mois. L’approche retenue ici est celle par le haut de l’état de situation financière. On observe un fonds de roulement